Цели и направления инвестирования



Основные направления инвестирования

Июл 09, 2014
Андрей Малахов
Как и куда инвестировать

Цели и направления инвестированияСовременный мир дал людям огромное количество инструментов для инвестирования, их число очень велико, но тем не менее их можно объединить в определенные направления инвестирования, на основании общих признаков.

В принципе можно выделить три основных направления – финансовое инвестирование, реально и интеллектуальное. Каждое направление включает в себя десятки, а то и сотни самых разнообразных инструментов, которые доступны инвестору и могут приносить прибыль.

  • — выгодные условия торговли на Форекс (подробнее об условиях), реальный доступ к рынку
  • — только для опытных инвесторов и агрессивных инвестиций
  • — здесь открыл свой счет для копирования торговых сигналов
  • — «Пентаграмма прибыли»

Реальные инвестиции, это инвестиции в недвижимость, землю, производство. То есть инвестор приобретает собственность либо ее часть с помощью которой можно получать доход. К примеру, недвижимость можно сдавать в аренду, также, как и транспорт, владея частью какого-либо производства дает право на получение части прибыли от продажи произведенного продукта. К этому же направлению можно отнести и покупку акций с целью получения дивидендов.

В целом, большинство инструментов этого направления обладают достаточно низкими, либо умеренными рисками, но и прибыль как правило невелика. Обычно это направление используется для долгосрочного вложения средств.



Финансовое направление инвестирования является наиболее широко распространённым и разнообразным и включает в себя огромное количество инструментов, наверное, наибольшее из всех направлений. Суть этих инструментов заключается в получение прибыли напрямую с денег. К нему относятся банковские депозиты, инвестиции в ПАММ-счета, различные ценные бумаги (опционы, фьючерсы), различные спекулятивные операции с акциями и множество других инструментов. Общими для всех их является непрямая связь, либо вообще отсутствие связи с реальным сектором экономики.

Финансовое направление является одним из наиболее распространенных, так как многие инструменты не требуют большого капитала и практически общедоступны. При этом по срокам вложений и рискам наблюдается крайне широкий разброс. Встречаются как низкорисковые и низкодоходные инструменты, так и высокорисковые и теоретически очень прибыльные. Одним из важных аспектов финансового инвестирования является выбор надежной компании, через которую будет осуществляться инвестирование, помочь с такой проверкой может сервис проверки надежности инвестиционных компаний VSIC.

Интеллектуальное направление инвестирования подразумевает инвестирование в интеллектуальную собственность, то есть объекты интеллектуального права (патенты и т. д.). К нему же можно отнести инвестирование стартапы и инвестирование в собственное обучение.

Эти инвестиции обычно характеризуются достаточно высокими рисками, но и прибыль от успешного инвестирования может быть огромной. Особняком стоят инвестиции в собственное образование, так как при правильном подходе такие инвестиции практически не несут рисков, при этом прибыль, благодаря полученным навыкам и знаниям инвестор будет получать всю жизнь.

Как видите человек, желающий выгодно вложить свои деньги имеет широчайший спектр возможностей, главное – желание создать источники дополнительного дохода и заставить свои деньги не лежать «мертвым грузом» а приносить вам прибыль, а инструментов для этого наш мир дает огромное количество. Фактически каждый может выбрать те, которые наиболее подходят для каждой конкретной ситуации.

А какие направления инвестирования предпочитаете вы?

Андрей Малахов, профессиональный инвестор, финансовый консультант

Варианты привлечения инвестиций на разных стадиях проекта

Чтобы получить деньги на свой проект, он должен показать свою состоятельность. А для того чтобы проект заработал, нужны деньги. Как выбраться из этого замкнутого круга? Для каждого этапа функционирования проекта будет целесообразнее привлекать инвестиции из разных источников.

  1. Стадия планирования. Если у предпринимателя есть интересная бизнес-идея, возможно, модель или образец готовой продукции, но управление и процессы еще не начинали налаживаться, то средства имеет смысл просить у таких спонсоров:

    • ближний круг (родственники, друзья, единомышленники);
    • государственные инвестиции (существуют специальные программы по поддержке некоторых инноваций);
    • венчурные инвестиции (они предназначены как раз для рискованных стартапов).
  2. Начало работы проекта. Бизнес-план разработан, команда формируется, процесс «пошел», но прибыли еще нет. В таком случае деньги на дальнейшее продвижение могут дать:

    • венчурные фонды;
    • частные инвесторы;
    • иностранные спонсоры.
  3. Удачный старт. Организация заняла определенное место на рынке, проект начал приносить прибыль, пускай пока не слишком большую. Для расширения деятельности средства могут предоставить:

    • фонды прямых инвестиций;
    • венчурные вкладчики;
    • банки (в этой стадии проекта, когда уже видны первые результаты, кредитные организации уже могут рискнуть своими средствами).
  4. Рост и развитие. Когда прибыль уже очевидна и стабильна, найти инвесторов не составит труда. В такую компанию с удовольствием вложат средства:

    • венчурные фонды;
    • иностранные капиталисты;
    • госфонды;
    • банковские учреждения.
  5. Отлично налаженное дело. Когда рост и перспективы дела не вызывают сомнений, компания занимает на рынке одно из лидирующих мест, инвесторы могут даже «сражаться» за право вложить средства в явно прибыльную фирму. В таком случае можно уже не просто принимать спонсорские вложения, а публично продавать свои акции. Кроме этого, можно брать в инвесторы:

    • частных предпринимателей;
    • банки;
    • пенсионный фонд.

Цели стратегического инвестора

Основным объектом стратегического инвестирования являются предприятия, чьи ценные бумаги приобретаются. В результате заключения сделки, предприятие получает необходимый для дальнейшего развития объем денежных средств, а также эффективную систему менеджмента.

После заключения сделки по приобретению ценных бумаг, стратегический инвестор получает право принимать участие в управлении организацией. Если инвестор приобретает контрольный пакет ценных бумаг предприятия, то он может самостоятельно решать, какую именно продукцию оно будет выпускать. Кроме того, у него появляется возможность проводить работу по сокращению производственных издержек, а также расширению ассортимента изготавливаемых товаров.

Цели и направления инвестирования

Из всего сказанного выше можно сделать вывод, что цели стратегического инвестирования существенно расходятся с задачами, которые позволяет решать привычное портфельное инвестирование.

Из-за особенностей стратегического инвестирования, его практически невозможно воспринимать в качестве метода получения пассивного дохода.

В качестве яркого примере стратегического инвестирования можно рассмотреть приход на отечественные рынок международной корпорации «Нестле». Это компания, обладая серьезными финансовыми возможностями, приобрела мелкие отечественные предприятия, занимающиеся производством кондитерской продукции, и внедрило на них передовые маркетинговые и производственные технологии.

Подобные действия позволили корпорации оперативно нарастить производственные мощности на отечественном рынке, а также избавиться от огромного количества мелких конкурентов. Таким образом, компании удалось за достаточно короткие сроки занять доминирующую позицию в кондитерском сегменте отечественного рынка.

Естественно, что большая часть отечественных инвесторов не может похвастаться капиталом, достаточным для стратегического инвестирования в крупные предприятия. Не смотря на это, даже начинающий инвестор может почувствовать себя в роли стратегического инвестора. В настоящее время на отечественном рынке существуют инвестиционные фонды, которые специализируются на стратегическом инвестировании. Купив пай в подомном ПИФе, вы можете поучаствовать в стратегическом инвестировании.

На уровне государства

Инвестиционная политика на государственном уровне имеет четкое документальное выражение. Мы ведем речь про приоритетные направления расходования денежных средств, которые предусмотрены бюджетом государства. Таким образом, она является неотъемлемой частью общей экономической государственной политики, которая формируется высшими органами законодательной и исполнительной власти.

Бюджет страны формируется на уровне национального Правительства. Сначала профильные ведомства вносят свои конкретные предложения, которые затем суммируются и сводятся воедино Министерством Финансов. После этого проект бюджета отправляется на утверждение в высший законодательный орган государства. После чего утвержденный бюджет считается принятым и возвращается назад в Правительство, которое и отвечает за его реализацию.

Основные направления инвестиционной политики находятся в прямой зависимости от задач и целей, которые в настоящее время стоят перед государством. Однако если взглянуть на них в общем, то мы можем свести их к повышению общей инвестиционной привлекательности страны, формированию благоприятного инвестиционного климата и повышению уровня жизни граждан.

Принципы реализации

На государственном уровне реализация инвестиционной политики базируется на ряде фундаментальных принципов. К ним относится:

  • правовая защита вложений и инвестиций – состоит в принятии необходимых законов и подзаконных актов, которые в полной мере обеспечат осуществление инвестиционных процессов в стране;
  • свобода выбора инвестиционных объектов – состоит в наличии у инвесторов права самостоятельно выбирать активы для собственных проектов;
  • приоритетность – состоит в приоритетном финансировании стратегически важных инвестиционных объектов, имеющих первостепенное значение для безопасности, независимости и развития экономики государства;
  • максимизация эффективности – подразумевает под собой выбор наиболее рентабельных и прибыльных инвестиционных проектов;
  • контроль инвестиционных процессов – подразумевает под собой создание и постоянную модернизацию системы мониторинга, которая позволяет отслеживать и своевременно реагировать на глобальные изменения в экономике.

Основные цели инвесторов в зависимости от вида инвестиций

Основной целью финансовых инвестиций в основном будет получение максимально возможной прибыли и снижение рисков вложений. Стоит отметить, что предпочтение к времени осуществления инвестиций при данном виде вложений у инвесторов преимущественно направленно на краткосрочный период. Объясняется это достаточно просто, добившись успеха от реализации одной инвестиционной идеи в краткосрочном периоде можно быстрее заняться реализацией следующей. И такой порядок действует потенциально способен принести более высокие уровни прибыли.

Цели инвесторов при осуществлении венчурных инвестиций это разработка и поиск новых видов деятельности, инновационных идей и предложений для их последующего финансирования и раскрутки. Также одной из основных задач такого инвестирования это внедрение в жизнь инновационных товаров и услуг, развитие рынка, разработка новых технологий. Не всегда данные проекты заканчиваются успешно, однако в случае, если новый товар или услугу будет принята рынком, прибыль может составить сотни, а иногда и тысячи процентов от вложенных средств. После того как инвестиционный актив будет стабильно приносить доход, инвестор продает его и таким образом получает прибыль.

Цели стратегических инвесторов это установление контроля над объектом инвестиций. Тут все достаточно просто, инвестор покупает контрольный пакет акций (по возможности) и становится управленцем данной компании. Делается это по разным причинам. Это и получение новых технологий, и расширение собственного бизнеса, и искоренение конкурента с рынка и т.д.

В случае, когда инвестор выбирает областью ведения своей инвестиционной деятельности объекты тезаврации, драгоценные камни и металлы, объекты искусства и антиквариат и другие альтернативные объекты, можно констатировать, что им двигает цель диверсификации.

Все перечисленные выше виды инвестирования вряд ли являются основным источником дохода у большинства инвесторов, однако они способны существенно разбавить соотношение доходности к риску любого инвестиционного портфеля. Диверсификация это, несомненно, инструмент помогающий инвестору обезопасить свои инвестиции и понизить общей уровень инвестиционных рисков.

Также инвесторов может стимулировать так называемая цель независимости. Если говорить просто, то это ситуация, когда инвестор отказывается от внешнего финансирования своей инвестиционной идей по тем или иным причинам. Это может быть желание не делить доходы с партнёрами, не зависеть от стороннего капитала, не раскрывать тонкости собственного проекта и т.д. В таких ситуациях инвесторы осуществляют процесс реинвестирования проекта.

Если переходить к более узким и специальным видам инвестиционной деятельности, то нельзя не выделить инвестиции в запасы. В первую очередь инициатора инвестиционного процесса будет мотивировать цель непрерывного производства на предприятии. Это позволит, одновременно, улучшить показатели прибыли и снизить риски убытка.

Также особняком стоят цели государственного инвестора. Несомненно, при осуществлении государственных инвестиций правительство страны нацелено и на повышение доходов отдельных отраслей хозяйства и секторов экономики и т.д. Однако приоритетом всё-таки выступает исполнение социального долга перед гражданами, повышение общего уровня жизни в стране.

Цели и направления инвестирования

Дополнительные цели инвестирования

Следует отметить, что упомянутые выше цели инвестирования обладают общим характером. Это значит, что упомянутые выше цели могут относиться ко всем инвестиционным инструментам.

Цели и направления инвестирования

При выборе подходящего инструмента для капиталовложений, вам в первую очередь необходимо убедиться в том, что он позволяет добиться трех основных инвестиционных целей

При этом вам необходимо определить, какая из трех основных инвестиционных целей является для вас наиболее важной

Допустим, вы в первую очередь желаете защитить имеющие накопления от воздействия инфляции. При этом вы не надеетесь быстро приумножить объем имеющегося капитала. В этом случае в качестве инвестиционных инструментов вам необходимо использовать объекты недвижимого имущества или банковские депозиты.

Если же вы желаете приумножить имеющие накопления, то вам следует использовать инвестиционные инструменты с более высоким уровнем доходности

При этом важно помнить, что при использовании высокодоходных инструментов, существенно возрастает риск потери всех имеющихся накоплений

Надеюсь, этот материал помог вам разобраться в особенностях основных инвестиционных целей.

Принципы

Принципами инвестиционных стратегий называют свод базисных понятий, от которых отталкивается развитие деятельности в будущем:

  • цели должны удовлетворять интересы всех участников инвестиционного проекта
  • цели четко сформулированы/исключают разночтения/обладают количественными измерениями/поддаются оценке
  • поставленные задачи носят реальный характер (субъект обязан обладать всем количеством ресурсов, чтобы достигнуть задуманного)
  • инвестиционная стратегия дополняет и не противоречит/не мешает достижению других бизнес задач
  • гибкость и универсальность стратегии (при изменении факторов, влияющих на деятельность, руководство всегда имеет возможность корректировки стратегии, не меняя конечный результат)
  • способствовать достижению приоритетных задач
  • основа для расчета объёма инвестиционных ресурсов, требуемых для полной реализации проекта
  • устанавливать направления развития инвестиционной деятельности
  • стремление к инновационному характеру деятельности.
  • принцип соответствия (согласованность инвестиционной деятельности с мнением всех участников, и не противоречие другим принятым стратегиям развития)
  • принцип адаптивности и гибкости (при изменении внешних и внутренних факторов, при наступлении форс мажорных обстоятельств топ менеджмент компании должен обладать инструментами по изменению и корректировке утверждённой инвестиционной стратегии без отказа от поставленных задач. Такими форс мажорами могут выступить резкие изменения в законодательстве страны, в конъюнктуре рынка, экономический кризис и т.д.)
  • принцип развития и открытости (подразумевается постоянный поиск путей усовершенствования текущей инвестиционной деятельности, а также поиск новых инвестиционных инструментов, подходящих к стратегии)
  • принцип безопасности (постоянная работа над снижением уровня инвестиционных рисков, путем подбора оптимального формирования инвестиционного портфеля)
  • принцип компетентности (сфера инвестиций это весьма наукоёмкая и специфичная наука и дабы не испортить результаты от её деятельности процесс инвестирования доверяется исключительно профессионалам).

Классификация инвестиционных проектов предприятия

Инвестиционный
проект

— комплекс взаимосвязанных мероприятий,
направленных на достижение поставленных
целей
в условиях ограниченных финансовых,
временных и других ресурсов.

Классификация
инвестиций:

  • от
    объекта вложений: реальные и финансовые;

  • по
    характеру участия: прямые (инвестор
    непосредственно участвует в выборе
    объекта инвестирования включая
    управление) и не прямые (инвестиции
    через посредника — ценные бумаги и
    т.д.);

  • по
    периоду инвестирования: краткосрочные
    (сложение капитала года);

  • по
    уровню инвестиционного риска:
    безрисковые, низкорисковые, высокорисковые,
    спекулятивные (характеризуют наиболее
    рисковое вложение капитала, по которому
    можно ожидать довольно высокий уровень
    инвестиционного дохода);

  • по
    формам собственности: частные (вложение
    средств гражданами и юр. лицами не
    государственной формы собственности),
    государственные (за счет бюджета и
    внебюджетных фондов, государственными
    предприятиями за счет собственных
    средств), иностранные и совместные
    (иностранные фирмы и предприятия данной
    страны вместе);

  • по
    региональному признаку: национальные
    и иностранные инвестиции.

С
позиции управленческого персонала
фирмы проекты классифицируются по
следующим признакам:

величина
требуемых инвестиций: крупные,
традиционные и мелкие;


тип предполагаемых доходов: сокращение
затрат, доход от расширения, выход на
новые рынки сбыта, экспансия в новые
сферы бизнеса, снижение риска производства
и сбыта, социальный эффект;

  • тип
    отношений: независимость, альтернативность,
    комплиментарность, замещение;

  • тип
    денежного потока: ординарный, не
    ординарный;

  • отношение
    к риску: рисковые, безрисковые.

Это
достаточно условное деление. Например,
оценка размера проекта зависит от
размера фирмы. Цели оценки могут быть
разными, а результаты не всегда носят
характер прибыли. Могут быть экономически
убыточные проекты, которые приносят
косвенный доход.

Существуют
комплиментарные проекты — если принятие
одного способствует росту доходов по
другим

Это важно при принятии проекта,
если выбор по основному критерию
очевидным не является. Два проекта
являются замещаемыми, если принятие
одного приводит к снижению доходности
по другим

28.Эффект
финансового левириджа
(ЭФР)

Финансовый
рычаг
характеризует
использование предприятием заемных
средств, которое влияет на изменение
коэффициента рентабельности собственного
капитала. Иными словами ФР – объективный
фактор, возникающий с появлением заемных
средств в объеме используемого
предприятием капитала, позволяющий
ему получить дополнительную прибыль
на собственный капитал.

Эффект
ФР

рассчитывают по след. формуле:

((1-n)(ЭР-СП)-
это дифференциал)*(ЗК/СК- это плечо
рычага)

n
– ставка налога на прибыль, ЭР –
экономическая рентабельность активов=
прибыль до уплаты налогов/актив, СП –
средняя процентная ставка по кредиту,
ЗК – заемный капитал, СК – собственный
капитал.

Коэффициент
позволяет становить величину заемных
средств, привлеченных предприятием на
единицу собственного капитала.

Разработка стратегии

Цели и направления инвестирования

Этапы разработки зависят от предсказуемости внешних и внутренних факторов, влияющих на инвестиционную деятельность в отчетном периоде, и выглядят следующим образом:

  • формулировка политики компании и её приоритетных целей и задач
  • оценка и анализ внешней среды, структуры рынка, конкурентов и т.п.
  • разработка инвестиционной политики
  • разработка механизмов осуществления инвестиционной деятельности (целый комплекс мер от управленческого характера до изыскания всех необходимых ресурсов)
  • оценка результатов принятых инвестиционных решений (закладываются ожидаемые результаты будущих инвестиций, чтобы в дальнейшем можно было дать оценку проделанной работы).

Инвестиционной деятельностью занимаются как частные лица и юридические, так и отдельные страны и их регионы. Конечно, задачи, которые каждый из них решает, очень сильно разнятся, и результаты в том числе. Чем крупнее инвестор, тем обширнее и шире пул его инвестиционных идей.

Частные инвесторы задаются целью получения финансовой независимости либо удовлетворительного финансового состояния, в то время как крупные инвесторы помимо получения дохода решают социальные, экологические, политические и другие задачи.

Примером крупного инвестора возьмём отдельный регион государства.

  1. формулировка стратегических целей развития
  2. инвентаризация доступных инвестиционных ресурсов в регионе
  3. оценка существующего инвестиционного климата
  4. выявление возможности привлечение государственной поддержки
  5. определение направлений и путей развития экономики в регионе
  6. организация процедуры принятия мер способных улучшить инвестиционный климат и привлекательность
  7. составление списка приоритетных инвестиционных проектов
  8. оценка социально-экономических последствий по результатам запланированной инвестиционной деятельности
  9. разработка всех необходимых механизмов и принятие комплекса мер по реализации инвестиционной стратегии региона, определение точек контроля и лиц, ответственных за управление.

Инвестиционная стратегия региона это инструменты, методы и способы, позволяющие руководству территориального образования привлечь инвестиционные средства отечественных и иностранных инвесторов и использовать их с целью повышения качества жизни и развития приоритетных направлений деятельности.

Цели и направления инвестированияЦели и направления инвестирования

Инвестиционная стратегия и ее общие понятия

Такое понятие как инвестиционная стратегия, всегда предшествует предварительным разработкам непосредственно инвестиционных проектов. Сами инвесторы, руководствуются данной стратегией в своей работе и применяют ее во время прохождения всех этапов цикла жизни инвестиционных проектов, состоящей из нескольких фаз.

Вот они:

  • пред инвестиционная,
  • инвестиционная
  • и фаза непосредственно эксплуатации производства.

РЕКОМЕНДУЕМ: ТОП 2 ЛУЧШИХ БРОКЕРА НА 2020 ГОД

Не требуется верификация! Фиксированные выплаты! обзор/отзывы | НАЧАТЬ С 10$
Стоимость сделки от 1$ обзор/отзывы | ОТКРЫВАЙТЕ СДЕЛКИ С 1$

Разработка инвестиционных стратегий, дает возможность определиться с возможностями улучшения результатов хозяйственной деятельности путем инвестирования.

Иначе сказать, такие стратегии определяют направление возможных инвестиционных вкладов с целью получения необходимых доходов (прибыли) и как следствие – увеличения непосредственно собственных активов.

Опираясь на заранее выбранную стратегию, инвесторы рассматривают альтернативные проекты инвестирования, производят их техническое и экономическое обоснование, селекцию и затем отбирают самые перспективные. И только после этого формируют из них соответствующие портфели инвестирования.

Видео: О стратегии инвестирования

Инвестиционная стратегия, бывает:

  • как агрессивной (активной), которая максимально направлена на получение дохода,
  • так и пассивной.

При пассивной стратегии, инвесторы путем использования инвестиций стремятся обеспечить не ухудшения уже имеющихся показателей своей деятельности.

Необходимость разрабатывать инвестиционные стратегии, продиктована изменениями условий как внутренней, так и внешней валютно-инвестиционной среды.

Эффективно управлять своими инвестициями, можно исключительно по разработанной инвестиционной стратегии, которая будет адаптирована к всевозможной изменчивости факторов вышеупомянутых сред. В противном случае, по причине противоречий в инвестиционных решениях между отдельными подразделениями предприятия, результативность инвестиционной деятельности будет значительно снижена.

Цели и направления инвестирования

По причине того, что каждая стадия полного жизненного цикла у предприятий имеет присущий ей характерный уровень инвестиционной активности, свои особенности формирования ресурсов инвестирования, индивидуальные формы и направления инвестиционной деятельности, то инвестиционная стратегия дает возможность адаптировать инвестиционную деятельность к происходящим изменениям в их экономическом развитии.