Договор доверительного управления ценными бумагами и денежными средствами гражданина

Содержание



Мошенничество в доверительном управлении 4 простых совета как его избежать

Мошенничество в доверительном управлении деньгами — вещь обычная. Чтобы избежать проблем подобного рода, прислушайтесь к советам бывалых.

Совет 1. Выбирайте компании с высоким рейтингом, которые функционируют не менее 2-х лет

Рейтинги, рейтинги, рейтинги… Все со всех сторон рекомендуют обязательно обращать на них внимание. Поверьте — не напрасно

Во-первых, рейтинги составляются экспертами. Перед их присвоением рейтинговые агентства анализируют большое количество специализированной информации, касающейся компании-участника. Такой строгий отбор снижает возможность мошенникам «просочиться» в ряды надежных управляющих.

Во-вторых, каждое крупное рейтинговое агентство дорожит своей репутацией. Конечно, из правил тоже бывают исключения, но, к счастью, не часто. Поэтому анализировать рейтинги при принятии решения об инвестирование весьма полезно.

Выбирая компанию, которой вы планируете доверить свои деньги, обращайте внимание на срок ее существования



Это важно, так как компании-мошенники всегда работают «в сокращённом формате»: от нескольких месяцев до года

Совет 2. Внимательно изучайте договор перед его подписанием

Любой договор надо читать внимательно, а договор по управлению своими сбережениями — тем более.

Заключая договор ДУ, обязательно проверьте все документы, которые разрешают вашему управляющему и управляющей компании вести деятельность по доверительному управлению.

Это важно, так как еще встречаются случаи, когда неопытные инвесторы заключают договора с лицами, не имеющими разрешительных документов. В этом случае инвестору будет очень сложно предъявить к такому управляющему какие-либо претензии

Совет 3. Сотрудничайте с разными компаниями

Сейчас весьма кстати вспомнить пословицу: «Не храните все яйца в одной корзине». Этот совет применим и к денежным средствам. Деньги тоже лучше не хранить «в одной корзине», а инвестировать с помощью разных управляющих компаний.

На рынке услуг по доверительному управлению выбрать есть из чего: управляющие компании, частные управляющие, банки. Грамотное разделение инвестиций на научном языке именуется «диверсификацией вкладов». Это основной способ снижения рисков при передаче капитала в доверительное управление.

Учет у доверительного управляющегона собственном балансе

Так как доверительный управляющий может получать вознаграждение по договору доверительного управления, данная операция должна найти отражение в его собственном балансе. Начисление вознаграждения он отражает записью Дебет 76 «Расчеты с учредителем управления» Кредит 90-1 «Выручка», если доверительное управление является его обычным видом деятельности, или Кредит 91-1 «Прочие доходы» в иных случаях (Указаниями предусмотрено только кредитование счета 90 «Продажи»).

Расходы, связанные с осуществлением данного вида деятельности, предписывается учитывать на счете 20 «Основное производство» или 26 «Общехозяйственные расходы» обособленно по каждому договору. Поскольку деятельность по доверительному управлению выделена на отдельный баланс, было бы логичным изначально производить все относящиеся к ней расходы в рамках этого баланса с отдельного расчетного счета (кассы). Однако законодатель предусмотрел возможность использования иной схемы — по соглашению сторон доверительный управляющий может оплатить расходы от своего имени (в этот момент он выступает как обычное юридическое лицо) с последующим их возмещением. На наш взгляд, такие расходы не должны учитываться тем же образом, как те расходы управляющего на ведение договора, компенсация которых не предусмотрена.

Но Указания предписывают нам отражать все оплаченные доверительным управляющим от собственного лица расходы, как возмещаемые, так и производимые им за счет вознаграждения (например, административные расходы), на счетах затрат (20, 26) и затем относить в дебет счетов реализации (90). Возмещение же расходов учредителем управления начислять у управляющего записью Дебет 76 Кредит 90. (Причем это не единственный случай, когда финансовое ведомство предлагает учитывать возмещаемые расходы таким образом — в письме Минфина России от 24.09.2001 № 04-02-05/2/127, аналогичные указания даны для договоров поручения). На наш взгляд, это методологически неверно и противоречит нормам гражданского законодательства, которые проводят различие между вознаграждением управляющего и возмещением расходов. Данные расходы не являются расходами доверительного управляющего, а их возмещение не является его выручкой и не должно отражаться в ее составе. Такого же мнения придерживаются и налоговые органы (основываясь на положениях п. 2 ст. 276 НК РФ). А счет 90 в плане счетов специально предназначен для учета выручки организаций от обычной деятельности. Для того чтобы не завышать выручку и себестоимость услуг по доверительному управлению, возмещаемые расходы следует отражать одной записью Дебет 76 «Расчеты с учредителем управления» Кредит 76 «Расчеты с поставщиком товаров (работ, услуг)», расходы на которые возмещаются по условиям договора.

Пример

По договору учредитель управления передал доверительному управляющему нематериальный актив первоначальной стоимостью
100 000 руб., амортизация — 20 000 руб. Управляющий использовал актив при оказании услуг, выручка за которые составила
30 000 руб. плюс НДС 18 % — 5 400 руб. При осуществлении договора управляющий начислил амортизацию 1 000 руб., учел расходы в сумме 11 800 руб., в т. ч. НДС, и начислил себе вознаграждение в сумме 4 720 руб., в т.ч. НДС. Оплата была произведена из выручки от оказания услуг. Остаток на расчетном счете ДУ был полностью перечислен учредителю управления. Расходы доверительного управляющего по осуществлению данного вида деятельности составили 3 000 руб. Затем за счет ненадлежащего исполнения управляющим своих обязанностей учредителю управления были причинены убытки в виде упущенной выгоды, которые были оценены сторонами в 50 000 руб. Данную сумму управляющий перечислил учредителю за счет собственных средств. Впоследствии договор был расторгнут, а актив возвращен учредителю управления.

В рамках данного примера рассмотрим схему отражения операций доверительного управления у всех сторон договора, при необходимости дополняя Указания недостающими, на наш взгляд, записями.

Как инвестировать в доверительное управление деньгами пошаговая инструкция для новичков

Доверительное управление деньгами — процесс, состоящий из нескольких важных моментов. Чтобы инвестировать правильно, воспользуйтесь нашими советами.

Шаг 1. Выбираем управляющего

Выбор управляющего — самый важный шаг в процессе доверительного управления деньгами.

Советуем обратить внимание на:

  • профессионализм трейдера;
  • уровень просадки (для ПАММ-счетов);
  • наличие системы клиентской поддержки;
  • использование различных систем ввода/вывода денег;
  • прозрачность схем инвестирования.

Шаг 2. Обсуждаем условия инвестирования

Профессиональный управляющий перед заключением договора в обязательном порядке обсуждает с инвестором основные моменты сотрудничества

Здесь важно понимать то, каким инвестором вы собираетесь стать: индивидуальным (располагаете более 200 тыс. руб.) или планируете участвовать в коллективном инвестировании (ПАММ-счета)

Обязательные к обсуждению условия инвестирования:

  • предполагаемый срок инвестирования;
  • ожидаемый доход от вложений;
  • максимально допустимый уровень просадки;
  • отношения инвестора к риску.

Шаг 3. Открываем торговый счет

Если вы индивидуальный инвестор (имеете в распоряжении более 200 тыс. руб.), то после того, как условия управления вашим капиталам оговорены, наступает черед открытия специального торгового счета у выбранного брокера.

После его открытия на указанную вами почту придет письмо с вашим логином, основным паролем и паролем инвестора.

Если мы говорим о доверительном управлении для инвесторов с небольшим капиталом, то наиболее популярный способ инвестирования таких сумм — ПАММ-счета. Средняя сумма начальных вложений — 100$.

Принцип работы ПАММ-счета можно рассмотреть на рисунке.

Шаг 4. Пополняем личный кошелек

Пополнить личный кошелек можно различными способами.

Пополнить личный кошелек можно различными способами (как наличными, так и безналичными).

Способы пополнения кошелька:

  • с банковской карты;
  • с помощью денежного перевода;
  • через интернет-банк;
  • электронными деньгами (Яндекс-деньги, WebMoney и т.п.);
  • наличными, через банковский терминал.

Будьте внимательны – возможны комиссии!

После зачисления ваших средств в систему вашей УК или на счет вашего доверительного управляющего понадобится еще некоторое время (до 1 дня) для их внутренней обработки, после чего они поступят в управление.

Шаг 5. Заключаем договор

Выбрав компанию или управляющего для своего капитала, обсудив основные условия сотрудничества, заключите договор на доверительное управление.

Договор ДУ включает в себя: сумму инвестиций, срок инвестирования, обязанности и права инвестора и управляющей компании. Договор ДУ заключается на срок не более 5 лет.

Вы можете ознакомиться с образцом договора на ДУ с трейдером и образцом договора с банком на ДУ деньгами.

Шаг 6. Передаем управление трейдеру

Договор заключен, счет пополнен — можно передавать основной пароль для доступа к счету через терминал системы (в случае, если вы индивидуальный инвестор).

В случае, если вы инвестируете в ПАММ-счета, то трейдер начинает управление активами (вашими деньгами) сразу после их поступления на счет на условиях заключенного договора.

Шаг 7. Выплачиваем вознаграждение управляющему

Величина вознаграждения определяется управляющим и прописывается в договоре. При индивидуальном ДУ она может состоять из двух частей — платы за управление и премии за успех.

При ДУ в пулах вознаграждение — это фиксированный процент, который зависит от величины вложенного капитала и условий инвестирования.

При всей кажущейся простоте процесса передачи денег в доверительное управление может случиться, что вам понадобится профессиональная юридическая помощь. Советуем в этом случае обзавестись надежным партнером.

Отражение операций

У доверительного управляющего:

Дебет 26 Кредит 70, 69
— учтены административные расходы по осуществлению договора — 3 000 руб.;
Дебет 76 Кредит 90-1
— начислено вознаграждение по договору доверительного управления — 4 720 руб.;
Дебет 90-3 Кредит 68
— начислен НДС с суммы вознаграждения по договору доверительного управления — 720 руб.;
Дебет 90-2 Кредит 26
— списаны в уменьшение финансового результата административные расходы по осуществлению договора — 3 000 руб.;
Дебет 90-9 Кредит 99
— определен финансовый результат по данному виду деятельности — 1 000 руб.;
Дебет 91-2 Кредит 76
— начислено возмещение упущенной выгоды учредителю управления — 50 000 руб.;
Дебет 76 Кредит 51
— уплачено возмещение упущенной выгоды учредителю управления — 50 000 руб.

Отражение операций на балансах учредителя управления представлено в таблице.

Таблица 1. Схема бухгалтерского учета на балансах учредителя управления

Содержание операцииНа основном балансеСуммаНа отдельном балансе
ДтКтДтКт

Передан и получен нематериальный актив по договору ДУ

79-305

0479-3

100 00020 000

0479-3

79-305

Сальдо счета 79-3

80 000

   

80 000

Начислена амортизация

  

1 000

26

05

Доверительный управляющий оказал услуги с использованием нематериального актива

  

35 400
5 400

6290-3

90-168

Получена оплата от заказчика

  

35 400

51

62

Доверительный управляющий отразил расходы, связанные с управлением

  

10 0001 800

2619

6060

Доверительный управляющий отразил причитающееся ему вознаграждение

  

4 000720

2619

7676

Доверительный управляющий со счета ДУ оплатил услуги контрагента и вознаграждение

  

11 8004 720

6076

5151

Определена себестоимость услуги и финансовый результат

  

15 00015 000

90-290-9

2699

Перечислены средства учредителю в счет дохода в размере остатка на расчетном счете

51

79-3

18 880

79-3

51

Управляющий от лица учредителя управления отражает в учете вычет по НДС

  

2 520

68

19

 

Сальдо счета 79-3

61 120

   

61 120

Учредитель управления начислил налог на прибыль по ДУ: 15000*24%

99

68

3 600

  

Учредитель управления уплатил налоги:

  • НДС,
  • налог на прибыль

6868

5151

2 8803 600

  

По окончании срока договора актив возвращен учредителю управления

0479-3

79-305

100 00021 000

79-305

0479-3

Сальдо счета 79-3

 

17 880

 

17 880

 

Получены средства от доверительного управляющего в счет возмещения упущенной выгоды

7651

91-176

50 00050 000

  

Реформация отдельного баланса

  

35 40015 0005 40015 000

90-190-990-999

90-990-290-384

В рамках предложенной схемы решены практически все проблемные вопросы, кроме одного. В составе отдельного баланса на счете 68 осталось непогашенное обязательство по НДС, а на основном балансе имеется переплата по данному счету на ту же сумму. Эту проблему можно решить двумя способами:

Почему используют доверительное управление 4 основные причины

Владелец денежных накоплений или человек, имеющий временно свободные деньги, рано или поздно задумывается об их приумножении.

Конечно, можно самому пробовать различные варианты вложений.

Но для того, чтобы получить достойный результат, нужно:

  • иметь опыт инвестирования;
  • иметь достаточно свободного времени;
  • знать правила управления деньгами;
  • обладать финансовым чутьем.

К сожалению, таким набором качеств обладают немногие, а приумножить нажитое «непосильным трудом» ой как хочется. Вот и решают граждане отдать свои кровные в доверительное управление, о сути которого мы подробно писали в одной из предыдущих статей.

Это только одна причина, почему становится популярным такое распоряжение деньгами. Предлагаю рассмотреть и другие, не менее важные причины.

Причина 1. Сохранение средств от нерациональных растрат

Всем известно, что деньги, лежащие дома в тумбочке, либо те, что находятся в кошельке, имеют свойство быстро заканчиваться.

Рука так и тянется к ним, когда вдруг появляется нестерпимое желание купить новый телефон, еще одну шубку, сумочку, шапочку. В общем, у каждого свои нестерпимые желания!

Спасением от такого расточительства может стать инвестирование в ДУ.

Причина 2. Приумножение капитала

Деньги должны делать деньги — это самое главное правило для любого инвестора. Ваш капитал должен приумножаться, ведь именно для этого вы и отдали его в ДУ.

Для наглядности рассмотрим пример по управлению деньгами на ПАММ-счетах.

Пример

Сегодня у Ивана Ивановича юбилей — 55 лет. Казалось бы, живи и радуйся! Но печален Иван Иванович, гнетут его думы о приближающейся пенсии.

Надеяться на достойную государственную пенсию не приходится, финансовой поддержки ждать неоткуда.

Почитал он разные журналы, познакомился с материалом по теме в интернете и надумал свои небольшие сбережения 100$ вложить в ПАММ-счет.

Рассуждал Иван Иванович так: сумма небольшая и если даже дело не выгорит, то это никак не отразится на его нынешней жизни. «Лучше попробовать сейчас, чем потом всю оставшуюся жизнь жалеть» — подумал Иван Иванович и отправился к доверительному управляющему.

Доверительный управляющий Вася Пупкин был опытным трейдером, занимался этим делом уже более 7 лет, имел все необходимые разрешительные документы, неплохую эффективность управления.

Иван Иванович все это знал (информацию заранее собрал об этом трейдере, рейтинги эффективности проанализировал), поэтому без опасения заключил договор и вложил свой небольшой капитал в ПАММ-счет под управление трейдера Пупкина.

Важно еще и то, что изначально управляющий Вася Пупкин вложил собственные 300$ в открытие ПАММ-счета, а значит, имел свой интерес в успешности данного мероприятия. Личная мотивация трейдера — это уже полдела!. Вася Пупкин старался изо всех сил, и счет, на котором было в самом начале 500$ (300$ собственный капитал Васи и 200$ — деньги инвесторов) неплохо «подрос» — до 1500$, то есть прибыль составила 200%!

Вася Пупкин старался изо всех сил, и счет, на котором было в самом начале 500$ (300$ собственный капитал Васи и 200$ — деньги инвесторов) неплохо «подрос» — до 1500$, то есть прибыль составила 200%!

Иван Иванович получил свои 260$ (100$ первоначальный капитал + 200$доход -40$ вознаграждение Пупкину) и был несказанно этому рад!

Теперь пенсия для Иван Ивановича уже не кажется такой безрадостной

Он понял, что при осторожном подходе, инвестируя небольшие суммы, можно потихонечку приумножить свой капитал!

Причина 3. Достижение анонимности при совершении сделок

Сделки доверительный управляющий совершает от своего имени, что позволяет инвесторам сохранять анонимность.

Вся информация в рамках договора конфиденциальна и сообщается третьим лицам только в случаях, предусмотренных законом.

Важная особенность ДУ — сохранение собственности, переданной в управление, от претензий кредиторов. По действующему законодательству на такое имущество не обращается взыскание по долгам собственника.