Коэффициенты рентабельности



Прочие виды рентабельности и формулы расчета

Для
наиболее полного раскрытия понятия
рентабельности и её видов, необходимо
предоставить наглядные формулы и
произвести расчёты.  Показатели
рентабельности:

  • ROA=
    Прибыль/Стоимость активов*100%, где ROA
    – рентабельность
    активов
    .
    Здесь учитываются не только собственные
    активы предприятия, но также и привлечённые
    (например, дебиторская задолженность,
    кредиты);

  • ROFA
    – рентабельность
    основных производственных фондов
    .
    Показатель аналогичен предыдущему.
    Помогает оценить эффективность
    деятельности основных фондов, а не
    активов, из-за чего в формуле учитывается
    их стоимость;

  • ROE
    = прибыль/капитал*100%, где ROE – рентабельность
    капитала
    .
    Данный коэффициент указывает, насколько
    эффективно задействованы собственные
    средства предприятия. В данном случае
    уровень рентабельности высчитывается
    как отношение чистой прибыли и суммы
    уставного капитала (в некоторых случаях
    задействован и дополнительный капитал).
    Разница между рентабельностью активов
    и пассивов показывает размеры заёмных
    средств, которые используются при
    ведении бизнеса. Необходимо отметить,
    что данный коэффициент признан одним
    из основных показателей при проведении
    анализа деятельности предприятий в
    развитых странах;

  • ROI
    – рентабельность
    инвестиций
    .
    Данный показатель помогает оценить
    прибыль, полученную от изначальных
    инвестиций, т.е. является соотношением
    между полученной прибылью и суммой
    начальных вложений. Эффективность
    денежных вложений можно продемонстрировать
    на примере акций. Инвестор приобрёл
    акции Газпрома за 149,5 рублей, но заметив
    упадок акций на рынке ценных бумаг,
    принял решение о ликвидации открытой
    позиции и продал данные ценные бумаги
    за 135,2 рубля штука, получив при этом
    убыток 14,3 рубля. Итог – инвестор получил
    отрицательную эффективность вложенных
    инвестиций в размере 9,56% (14,3/149,5*100% =
    -9,56%). Сам коэффициент ROI, а также этот 
    уровень рентабельности нельзя считать
    основным показателем успешной
    деятельности компании, т.к. он не может
    отразить ситуации, которые возникают
    с некоторыми оперативными потоками
    (финансовые вложения заёмного капитала
    и т.д.). Но всё же эффективность главного
    оперативного оборота отражается весьма
    наглядно.

Расчёты
эффективности ведения хозяйственной
деятельности организаций проводятся
с учётом текущих и едино разовых затрат.
Различаются рентабельность продукции
и производства:

ROM
– рентабельность
продукции.
Данный показатель указывает, насколько
эффективны были понесённые затраты.
Здесь имеется в виду отношение между
прибылью, полученной от реализации
товара к её себестоимости. Этот показатель
можно вычислять как для всей поставляемой
потребителям продукции, так и для
отдельных товаров. Рассчитывая
рентабельность, формула расчета будет
выглядеть следующим образом:

Рп
= (П / Сп)*100%

где
Рп – рентабельность реализуемой
продукции, П – прибыль, полученная от
реализации, Сп – себестоимость реализуемой
продукции;



Коэффициент
рентабельности производства помогает
оценить степень эффективности
использования имущества организации
(основных фондов и оборотных
средств).
Формула расчета выглядит следующим
образом:

Рп
= (Пб / ( Фос.фонд. + Фобор.средств))*100%

где
Рп – рентабельность производства (%),
Пб – балансовая прибыль (тыс. руб),
Фос.фонд – стоимость основных фондов
(среднее за год, тыс.руб),Фоборрот. Средств
– размеры оборотных средств (тыс.руб).

Форекс. Калькулятор расчета прибылииздержек.

На форексе и других торговых биржах прибылью/убытками будем считать количество заработанных/потерянных пунктов, издержками — спред и своп.

количество пунктов — количество выигранных
пунктовколичество транзакций — общее количество заключенных сделок

Данный калькулятор использует 4х значные котировки и фиксированный лот

для быстрого подсчета пунктов и количества сделок используем мониторинг счета .Например
: трейдер совершил 100 сделок, валюта GBPJPY, спред 7 пунктов,рабочий фиксированный лот — 1, своп примерно -50$ сумма (за все сделки),были прибыльные и убыточные сделки, в итоге трейдер заработал 100 пунктов.получаем: доход 8050$, чистый доход 950$, издержки 7050$, соотношение прибыли к издержкам 11.88%/
88.13%,

то есть почти всю прибыль трейдер отдает брокеру!

Трейдер должен сделать соответсвующие выводы.Калькулятор предназначен для поверхностной оценки сделок
. Калькулятор не учитывает разность цены одного пункта у разных валютных пар (в данном примере у валютной пары GBPJPY цена одного пункта при объеме в 1лот — 12.61$,а в примере 10$). Также калькулятор не предоставляет возможности вычисления при торговле разными объемами и при торговле несколькими валютными парами с разным спредом. В таких случаях можно вводить средние значения, но погрешность вычислений возрастет.

Себестоимость делить на выручку это

Расчет критического объема выручки Nкр = p*Qкр= Z0*р/(р — z1)= Z0*р/d Если цена в следующем периоде цена изменяется, то для сохранения прежней величины маржинальной прибыли нужно, чтобы d 0 * Qкр0 = d1 * Qкр1, где индекс 0 определяет значение показателя в предшествующем периоде, а индекс 1 — в отчетном. Тогда Qкр1 = d 0 * Qкр0/ Qкр1.

Расчет критического уровня постоянных затрат Nкр = Zкр = Z1 + Z0, Z0 = Nкр — Z1 = p*Qkp — z1*Qkp = Qkp*(p-z1) = Qkp*d. Эта формула удобна тем, что позволяет определить величину постоянных расходов, если задан уровень маржинальной прибыли в % к цене продукции или к объему реализации (выручке). Получим следующую формулу: Z0 = Q*(d в % к N)/100 Расчет критической цены реализации Цена реализации определяется исходя из заданного объема реализации и уровня постоянных и переменных затрат в расчете на единицу изделия.Пример расчета рентабельности производства Для расчета рентабельности производства необходимы следующие показатели: полная себестоимость (TC) и прибыль от реализации (ПР).

Данные представлены в таблице. Показатель Предприятие 1 Предприятие 2 Величина, руб.

Выручка (TR) Полная себестоимость (TC)Прибыль от реализации можно рассчитать как разницу между выручкой и полной себестоимостью. ПР1=TR-TC=0=рублей ПР2=TR-TC=00=рублей Очевидно, что выручка и прибыль от реализации у второго предприятия выше. В измерении абсолютных показателей эффект второго предприятия выше.

Но значит ли это, что второе предприятие эффективней? Для ответа на данный вопрос необходимо рассчитать рентабельность производства.Пересечение линий себестоимости и выручки (выполнение условия R=Z) даст искомую точку, абсцисса которой будет соответствовать критическому объему производства, а ордината — его стоимостному выражению. В результате пересечения графиков получим две области, одна из которых будет представлять собой зону прибыльности, другая зону убытков.В точке их пересечения нет ни прибылей, ни убытков.

Таким образом в точке К имеем соотношение: Nкр = Zкр Выручка от критического объема производства: Nкр = p*Qкр Себестоимость этого критического объема: Zкр = Qкр*z1 + Z0, где p — цена единицы продукции, z1 — переменные затраты на единицу продукции, Qкр — критический объем производства. Получим p*Qкр = Qкр*z1 + Z0, p*Qкр — Qкр*z1 = Z0 , Qкр = Z0/(р — z1)= Z0/d, где d — маржинальная прибыль на единицу продукции.Равенство доходов и расходов в этом случае можно записать следующим уравнением: ВРКТ = Зпер + Зпост или: Объем продаж × Цена реализации единицы продукции (работ, услуг) = Объем продаж × Зпер./ед.

+ Зпост. Минимальный (критический) объем реализации может быть рассчитан с помощью маржинальной прибыли — как объем реализации, при котором маржинальная прибыль равна постоянным затратам: Пмарж = ВР – Зпер = Зпост.Находим критическую точку объема продаж, т. е. определяем, сколько единиц продукции нужно продать, чтобы не получить убытка: Критическая точка (в ед.

продаж) = Зпост / Пмарж = Зпост / (Цена за ед.

– Зпер./ед.). Такой расчет можно производить на весь ассортимент и для отдельных видов продукции.

Определения понятий

  • Прибыль – конечный результат финансово-хозяйственной деятельности организации. Методом прямого счета прибыль рассчитывается как разница между суммой денег, полученной от продажи товаров или услуг, и затратами на ее производство.
  • Себестоимость продукции – стоимостная оценка используемых в процессе производства природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов и других затрат на производство и реализацию продукции.
  • Выручка – величина денежных средств, полученных от реализации товаров (работ, услуг).

Правильный подход к ней основывается на применении принципов релевантных затрат — учет того, что прошлые или безвозвратные расходы для принятия данного решения является нерелевантными. Релевантными будут только будущие денежные потоки, связанные с покупкой нового оборудования и его использованием. Однако нельзя забывать о денежных поступлениях от возможной продажи старого оборудования или другого альтернативного оборудованием.

Мы рассмотрели некоторые аспекты релевантности информации для принятия решений в бизнесе и убедились, что в некоторых случаях продажа продукции по ценам ниже бухгалтерской себестоимости может принести предприятию дополнительную прибыль — если цена продажи превышает себестоимость по переменным затратам.

Методом прямого счета данный показатель рассчитывается как произведение цены на количество проданных товаров.

Отношение выручки и себестоимости

Расчет критического объема выручки Nкр = p*Qкр= Z0*р/(р — z1)= Z0*р/d Если цена в следующем периоде цена изменяется, то для сохранения прежней величины маржинальной прибыли нужно, чтобы d 0 * Qкр0 = d1 * Qкр1, где индекс 0 определяет значение показателя в предшествующем периоде, а индекс 1 — в отчетном. Тогда Qкр1 = d 0 * Qкр0/ Qкр1. Расчет критического уровня постоянных затрат Nкр = Zкр = Z1 + Z0, Z0 = Nкр — Z1 = p*Qkp — z1*Qkp = Qkp*(p-z1) = Qkp*d.

Эта формула удобна тем, что позволяет определить величину постоянных расходов, если задан уровень маржинальной прибыли в % к цене продукции или к объему реализации (выручке). Получим следующую формулу: Z0 = Q*(d в % к N)/100 Расчет критической цены реализации Цена реализации определяется исходя из заданного объема реализации и уровня постоянных и переменных затрат в расчете на единицу изделия.

Пример расчета рентабельности производства Для расчета рентабельности производства необходимы следующие показатели: полная себестоимость (TC) и прибыль от реализации (ПР).

Данные представлены в таблице. Показатель Предприятие 1 Предприятие 2 Величина, руб. Выручка (TR) 1 500 000 2 400 000 Полная себестоимость (TC) 500 000 1 200 000 Прибыль от реализации можно рассчитать как разницу между выручкой и полной себестоимостью.

ПР1=TR-TC=1500000-500000=1 000 000 рублей ПР2=TR-TC=2400000-1200000=1 200 000 рублей Очевидно, что выручка и прибыль от реализации у второго предприятия выше. В измерении абсолютных показателей эффект второго предприятия выше.

Но значит ли это, что второе предприятие эффективней? Для ответа на данный вопрос необходимо рассчитать рентабельность производства. Инфо В знаменателе показатель, рентабельность которого необходимо найти – полная себестоимость (TC).

Полная себестоимость состоит из всех затрат предприятия: затрат на материалы, полуфабрикаты, заработную плату рабочих и АУП (административно-управленческого персонала), электроэнергия и прочие услуги ЖКХ, цеховых и заводских затрат, затрат на рекламу, обеспечение безопасности и т.д. Наибольшую долю в себестоимости составляют материалы, поэтому основные производства называют материалоемкими. Рентабельность себестоимости показывает, сколько копеек прибыли от реализации принесет один рубль, вложенный в себестоимость продукции.

Или, измеренный в процентах, данный показатель отражает на сколько процентов эффективно использование производственных ресурсов.

Данный показатель можно рассчитать как по всему предприятию, так и по цехам и типам продукции.

Как оценить влияние этого соотношения на прибыль, рентабельность и затраты?

Как рассчитывать точку безубыточности при планировании продаж? Как оценить финансовое состояние компании, отследив динамику соотношения себестоимости к выручке, прибыли к выручке и прибыли к расходам?

Вычисляем один показатель, зная другой

Расчет себестоимости продаж – это сложный расчетный процесс, которым на предприятии обычно занимается бухгалтерская служба.

Получается, что значение собственного капитала равно 3 726 млрд руб.

Далее следует разделить чистую прибыль 201 млрд руб. на собственный капитал 3726 млрд руб. и умножить на 100 %.

Таким образом, получаем ROE, равное 5,39 %. Это несколько больше, чем ROA, так как обычно предприятие помимо собственного капитала привлекает еще и заемный.

ROS (рентабельность продаж)

Для расчета рентабельности продаж следует взять значение чистой прибыли из отчета о прибылях и убытках 201 млрд руб. и значение выручки из аналогичного отчета 4 887 млрд руб. Далее следует разделить значение чистой прибыли 201 млрд руб.

на значение выручки 4 887 млрд руб. и умножить на 100 %. Получается, что ROS – рентабельность продаж – равна 4,11 %.

Ориентируясь на этот подробный пример расчета, вы можете произвести самостоятельно расчет показателей рентабельности любой компании и сравнить полученные коэффициенты со среднеотраслевыми показателями. Как правило, они находятся в свободном доступе в сети интернет на текущий год.

Обычно расчет рентабельности выручки производят за несколько периодов, а не только за последний год.

Частные случаи начисления процентов

В современной банковской практике иногда встречаются контакты, которые заключаются на срок, отличающийся от целого числа лет. В этом случае могут использоваться два варианта начисления:

1) по схеме сложных процентов

FVn=CFo×(1+r)^w+f;

2) по смешанной схеме

FVn=CFo×(1+r)^w×(1+f×r),

где w – целое число лет,

f – дробная часть года.

Предположим, вкладчик разместил на депозит 40000 рублей на срок 2 года 6 месяцев под 10% годовых, проценты начисляются ежегодно. Сколько получит вкладчик, если банк начисляет проценты по сложной или по смешанной схеме.

1) Расчет по сложной схеме начисления:

40000×(1+0,1)^2,5=50762, 3 руб.

2) Расчет по смешанной схеме начисления:

40000×(1+0,1)^2×(1+0,5×0,1)=50820 руб.

По некоторым вкладам начисление процентов происходит чаще, чем один раз в год. В таких случаях применяется следующая формула:

FVn=CFo ×(1+r/m)^m×n ,

где m – количество начислений в году.

Определите будущую стоимость 7000 рублей, инвестированных на 3 года, под 7 % годовых, если проценты начисляются ежеквартально?

FV3=7000 ×(1+0,07/4)^3×4 = 8620,1 руб.

Обратите внимание, что при заключении договора на вклад в банке необходимо помнить, что чаще всего в документах не используется термины «простые» или «сложные» проценты. Для обозначения простой схемы начисления в договоре может быть указана фраза «проценты по вкладу начисляются в конце срока»

А при использовании сложной схемы, в договоре может быть указано, что проценты начисляются раз в год, квартал или месяц.

Видео по теме

Только ее положительный результат может свидетельствовать о том, что предприятие успешно растет и развивается

Именно поэтому важно уметь правильно рассчитывать чистую прибыль

Чистая прибыль считается основой, подразумевающей перспективное развитие фирмы. Она отражает финансовое состояние фирмы, ее конкурентность, платежеспособность. Чистая прибыль – это итоговая часть дохода, которая осталась после всех вычетов: на налоги, зарплаты, закупку оборудования, аренду и прочих затрат.

Благодаря результатам чистой прибыли появляется возможность оценить состояние организации, узнать, насколько можно повысить/понизить товарооборот, сколько можно вложить денежных средств на дальнейшее развитие предприятия.

Основные виды

Рентабельность
представляется в различных видах, т.к.
показатели эффективности могут быть
различны в зависимости от разновидности
бизнеса. При проведении расчётов разных
видов рентабельности стоит учитывать,
что используемые коэффициенты будут
различными и, соответственно, формулы
также будут различаться. Виды
рентабельности:

  • Общая рентабельность
    активов
     (включает
    в себя оборотные и внеоборотные активы).
    Данная характеристика может показать
    какие финансовые займы были
    задействованы компанией с целью
    получения прибыли равной 1 рублю. Данная
    характеристика рассчитывается из
    соотношения прибыли полученной до
    полной уплаты всех видов налогов, а
    также средней стоимости всех имеющихся
    активов компании за отдельно взятый
    временной промежуток (год, месяц,
    полугодие, квартал), т.е. это возможность
    активов компании создать прибыль. Если
    речь идёт о рентабельности формирования
    активов компании, то она вычисляется
    при делении полученной прибыли компании
    (до уплаты налога) на среднюю суммарную
    стоимость привлеченных активов за тот
    же промежуток времени (год, месяц,
    полугодие и т.д.);

  • Рентабельность
    товара, продукции
    .
    Представляет собой соотношение между
    прибылью, которая была выручена от
    продажи товаров, услуг, и средствами,
    которые были затрачены на его производство.
    Данный показатель помогает охарактеризовать
    насколько выгодно производство того
    или иного товара;

  • Рентабельность
    производства
    .
    Данный экономический показатель
    характеризует целесообразность ведения
    того или иного вида бизнеса. Здесь
    разговор идёт о соотношении, которое
    возникает между затратами производства
    и итоговой чистой прибылью. Рентабельным
    считается производство при положительном
    балансе затрат и прибыли. К мерам,
    применяемым для увеличения рентабельности
    производства, относятся снижение общей
    себестоимости продукции, а так же
    повышение её качества.

Выручка разделить на затраты

Внимание

Она характеризует результативность работы и демонстрирует количество средств, остающееся у компании после вычета себестоимости, всех выплат и налогов. Рентабельность продаж (РП) также дает оценку доле себестоимости в продукции

Этот показатель отражает ценовую политику и способность контролировать расходы и издержки.

РП = (чистая прибыль / общая выручка) * 100%

Рентабельность активов

Рентабельность активов (РА) — это показатель доходности бизнеса и его эффективности. Она показывает, могут ли активы давать прибыль или сколько прибыли можно получить за каждый вложенный рубль, и отражает результативность использования всех средств.

РА = (чистая прибыль / среднее количество активов) * 100%

Рентабельность производства

Это фактор, отражающий взаимоотношение прибыли и затрат, полученных в процессе производства.

Себестоимость включает переменные и постоянные расходы, изменение структуры себестоимости изменит и величину получаемой прибыли.

Одним из способов является инвестирование в основные средства, при этом увеличатся постоянные затраты организации и уменьшатся переменные. Но идеальное сочетание постоянных и переменных затрат найти не просто, тут решающее значение имеет опыт и профессиональные навыки финансового менеджмента предприятия. Помимо простого повышения цен на свои товары, организация может увеличить выручку за счет изменения ассортимента продукции.

Снижение затрат опережает снижение выручки

Ситуация, при которой будет увеличиваться коэффициент рентабельности выручки.
В данном случае, либо снижаются цены на продукцию, либо изменена структура ассортимента. Формально происходит улучшение показателя рентабельности, но в целом ситуацию не всегда можно назвать благоприятной, потому что снижается и объем выручки компании.

Для расчета данного показателя необходимо провести подсчет ожидаемых доходов, учитывая при этом все возможные издержки предприятия.

Очень часто под себестоимостью подразумевают исключительно расходы на производство одной единицы продукции, максимум к общей сумме добавляют общие расходы. Что в корне неправильно. Фактически в общую сумму калькуляции необходимо включать и расходы, связанные с организацией бизнеса.

Существует несколько разных способов расчета стоимости продукции. Применяются они в зависимости от характера работы, услуг или производимой продукции.

Также можно рассчитать себестоимость на основании других экономических показателей.
Например, зная выручку и валовую прибыль можно рассчитать необходимый показатель по следующей формуле:

Валовая прибыль – разница между денежными средствами, полученными за реализованную продукцию, и стоимостной оценкой затраченных для сбыта продукции ресурсов. Следует иметь в виду, что валовая прибыль отличается от операционной прибыли.

Как рассчитать чистую прибыль

Формула для подсчёта прибыли такова:

Чистая прибыль = выручка – операционные расходы – проценты по кредитам – амортизация – налоги.

Выглядит просто, но есть нюансы.

Выручка

Собственник магазина «Ромашка» изначально записал три источника выручки: деньги от розничных клиентов, оплату за поставку цемента и предоплату за поставку кирпича.

Деньги с розницы и оплата за цемент — это действительно выручка. Клиенты заплатили, магазин отдал товар. А вот предоплата за кирпич — это уже не выручка. Она ей станет только тогда, когда магазин отдаст кирпич покупателю.

Предприниматели порой не понимают, что такое выручка. Они думают, что это все деньги, которые лежат у них на счетах. Но это только деньги по закрытым сделкам. Предоплата не может быть выручкой, потому что вы ещё не выполнили обязательство перед клиентом. Пока что это просто его деньги на вашем счёте.

Операционные расходы

Операционными называются расходы на обеспечение повседневной работы компании: аренда, коммунальные услуги, канцелярия, зарплаты, покупка товара.

Владелец магазина объединил все расходы, но их удобнее делить на постоянные и переменные. Переменные зависят от выручки, постоянные не зависят.

К переменным расходам в «Ромашке» относятся закупка товара и зарплата продавцов, которые сидят на проценте от месячной выручки. Вписываем эти две статьи в переменные расходы.

Коэффициенты рентабельности

Постоянные расходы — это аренда и коммуналка. Сколько бы ни зарабатывал магазин, они не изменятся.

Платёж по аренде при неправильном подсчёте был 600 тысяч, а стал 50 тысяч. Потому что нельзя годовой платёж записывать на один месяц, ведь помещение арендуется на весь год. Равномерно распределяйте платёж на срок действия.

Коэффициенты рентабельности

EBITDA — это операционная прибыль. Она показывает, может ли бизнес в принципе зарабатывать. Положительная EBITDA ещё не означает, что у бизнеса есть чистая прибыль. Нужно вычесть кредиты, амортизацию и налоги.

Распределение чистой прибыли

Порядок распределения прибыли регулируется уставом предприятия и делится согласно распределенным долям участников.

Для конкретного распределения чистой прибыли нужно в первую очередь , и только после принятия общего решения выплачивать денежные суммы каждому из участников.

Коэффициенты рентабельности

Если же участник только один (например, ИП), то он сам решает, куда и как будет реализовываться доход с чистой прибыли.

Показатель чистой прибыли помогает определить уровень доходности предприятия, эффективность и рентабельность за выбранный период времени (за месяц, квартал, год). Но он не может предсказать будущее состояние фирмы

Важно правильно выбрать стратегию развития предприятия, так как именно этот фактор значительно повлияет на уровень чистой прибыли

Общие формулы расчета прибыли.

Валовая прибыль
= выручка — себестоимость реализованной продукции или услуги

Прибыль / убыток от продаж (реализации)
= валовая прибыль — издержки
*издержки в данном случае — коммерческие расходы и расходы на управление

Прибыль / убыток до налогообложения
= прибыль от продаж ± операционные доходы и расходы ± внереализационные доходы и расходы .

Чистая прибыль / убыток
= выручка — себестоимость товара — расходы (управленческие и коммерческие) — прочие расходы — налоги