Финансовый бизнес и аналитика, стратегии

Долговое финансирование, типы

Такая форма применяется в случае, если одному банку не под силу выдать запрошенную сумму средств. Тогда кредиторами формируется объединение, и оформляются определенные договорные отношения как внутри синдиката, так и с получателем кредита, которые определяют алгоритм действий по погашению займа.

По статистике, наши банковские организации применяют такой метод крайне редко в качестве источника финансирования, чаще этим пользуются западные компании.

Альтернативой данному методу можно предложить облигации.

Облигации

Выпускаются крупными компаниями за тем, чтобы привлечь дополнительные средства. Такие бумаги могут быть в свободном доступе, можно их как легко приобрести также и реализовать. Устойчивые предприятия, которые в состоянии сделать прогноз экономической ситуации, эмитируют облигации, имеющие деноминацию в иностранной валюте.

Овердрафт

По сути это — краткосрочный кредит. Овердрафт подразделяется на классический, авансовый, инкассационный. Существенное отличие от кредита – его гашение происходит в полном объеме, за счет средств, списанных с карточки. Плюс его в том, что для его оформления не нужно никаких дополнительных документов, кроме как собственной банковской пластиковой карты с имеющимся на ней лимитом. Для такого типа кредитования достаточно, чтобы движение средств на карте было постоянным. Минус – высокие проценты и маленький срок для погашения кредита.

Лизинг

Еще одна форма кредитования, когда лизингодатель передает в аренду на долгий срок какого-либо вида собственность с возможностью ее или вернуть или выкупить. Плюсы Лизинга в том, что прибыль предприятий, пользующихся лизингом, облагается меньшим налогом. Лизинг дает возможность владельцам бизнеса обновлять свою техническую базу. Если, в ситуации с кредитом, у Вас будет договор, который будет предписывать четкие сроки, размеры выплат, то с лизингодателем всегда можно договориться на условиях, учитывающих Ваши возможности. Процентные ставки по лизингу, как правило, выше на несколько процентов по кредиту, однако, несмотря на это, суммарные выгоды от такого вида кредитования как лизинг больше, чем от классического кредита.

Кредит, основывающийся на рейтинговом агентстве

В данном случае, рейтинговое агентство является поручителем банка и указывает на то, сможет ли эмитент выполнить все свои обязательства. Основываясь на их мнении, кредиторы, предприниматели решают, какой источник финансирования наиболее выгоден, где выше спрос. При положительной оценке рейтингового агентства, конкурентоспособность предприятия повышается.

Залоговый кредит

Кредит под залог должен обеспечиваться каким-то ценным имуществом, которое обеспечит организации, выдающей заём, что Вы обязательно погасите выданную денежную сумму. Имущество продается только в том случае, если кредитополучатель не справляется со своими долговыми обязательствами. Минусы в том, что такой кредит требует больше времени для его оформления и сопряжен с рисками потери заложенного имущества. Плюс – процентная ставка гораздо ниже, в сравнении с классическим кредитом.

Источники финансирования

Бизнес — это, если кратко, предпринимательская деятельность, целью которой является извлечение прибыли, то есть грубо говоря, зарабатывание денег. Бизнес начинается с первой сделки, когда вы что-продали: товар или услугу, или что-то еще (кто знает, что там в будущем будет изобретено!).

Любой бизнес начинается со стартового капитала. Он может быть любым. Например, один мой друг начинал бизнес с 10 000 рублей и с каморки, которую арендовал. В ней он начинал чинить компьютеры. Так бывает, если у вас нет богатых родственников, которые могут помочь со стартовым капиталом.

Таким образом первый источник финансирования бизнеса — это личные накопления граждан
. Это те деньги, которые вы складывали в носки, или в шкатулку, или в свинью-копилку.

Вторым источником
финансирования бизнеса являются инвестиции. Инвестор может вложиться в вашу компанию, фирму, или лично в Вас, если видит потенциал в Вашем деле. Разумеется инвестор тоже дико рискует. Но на то он и инвестор, чтобы рисковать своими деньгами.

Например, все знают историю компании Apple, уж сколько кинофильмов о Стиве Джобсе сняли! Стив сам прозванивал инвесторов, чтобы они вложились в его стартап в гараже. В конце концов ребятам из Кремниевой долины повезло и в них вложили деньги, и не прогадали.

Что касается России, то инвесторов в России много, но вкладывать деньги они боятся, предпочитая иностранные офшоры и иностранные компании.

Третьим таким источником
служат банковские кредиты. Ты можешь пойти в банк, и если у тебя есть хорошая кредитная история, и ты хорошо защитишь свой бизнес-план, то тебе могут дать солидную сумму.

Еще одним источником могут служить государственные гранты. Ищешь в интернете государственную организацию, которая раздает гранты под предпринимательскую деятельность и вперед. Например, в нашем Пермском крае Министерство сельхозразвития давал, и вроде бы дает гранты тем, кто решил заняться фермерством.

На этом в принципе основные источники финансирования заканчиваются и начинаются не основные.

Среди них, например, можно выделить кредиты от частных лиц. К примеру, ты знаешь, что твоего друга есть деньги. Ты к нему приходишь, и говоришь, чтобы он тебе их дал в долг. И он, может дать. А может и не дать. А если человек не твой друг — то может и бандитов нанять, чтобы из тебя твой долг выбить.

Понятно, что это все какая-то чернуха, но, ходят упорные слухи, что вернулись. Так что ничего такого исключать нельзя.

Также к неосновным источникам можно отнести сдачу в аренду собственности. Ну это, понятно, если у вас уже есть бизнес и он имеет какую-то коммерческую собственность: служебные автомобили, или квартиры, или торговые площади.

Где можно получить деньги

В качестве основы и группирования всегда выступают источники формирования:

1. Образуются благодаря собственным средствам.

I. Уставный, добавочный и резервный капитал.

II. Чистая и нераспределенная прибыль.

III. Амортизация.

IV. Кредиторская задолженность.

V. Устойчивые пассивы.

VI. Доходы будущих периодов.

VII. Целевые поступления.

VIII. Резервы предстоящих платежей и расходов.

IX. Иные поступления.

2. Мобилизуются на финансовом рынке.

I. Кредит.

II. Дивиденды и проценты, полученные от владения ценных бумаг других эмитентов.

III. Доходы от операций с драгоценными металлами и иностранной валютой.

IV. Проценты за использование предоставленных ранее денежных средств.

V. Продажа собственных ценных бумаг.

3. Поступившие в порядке распределения.

I. Финансовые ресурсы, что были сформированы на паевых началах.

II. Бюджетные субсидии.

III. Страховые взносы.

IV. Поступления от ассоциаций, отраслевых структур и холдингов.

Финансовый бизнесжурнал

Индексирование:

Список ВАК (1 января 1970 г.-),

Список РИНЦ (1 января 1970 г.-)

Период активности журнала:

не указан

• Другие названия журнала:

  Финансовый бизнес

• Издательство:
  Анкил
• Местоположение издательства:
  М.
• Добавил в систему:
  Афонин Сергей Александрович
• ISSN:

  0869-8589 (Print)

Статьи, опубликованные в журнале

Страницы:

1

следующая >>

• • 2017

    Заметки о китайском социализме

  • Маслов В.И.

  • в журнале Финансовый бизнес, издательство Анкил (М.), № 1, с. 55-61

• • 2016

    Управление сотрудниками в инновационной экономике

  • Маслов В.И.

  • в журнале Финансовый бизнес, издательство Анкил (М.), № 3, с. 52-62

• • 2015

    ИНФЛЯЦИЯ, ДЕВАЛЬВАЦИЯ И БЮДЖЕТНАЯ ПОЛИТИКА

  • Сухарев О.С.

  • в журнале Финансовый бизнес, издательство Анкил (М.), № № 4, с. 33-41

• • 2015

    СТРУКТУРНАЯ МОДЕЛЬ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА И ИНДУСТРИАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА В РОССИИ

  • Сухарев О.С.

  • в журнале Финансовый бизнес, издательство Анкил (М.), № № 1 (174), с. 3-13

• • 2014

    Российская модель государственного аудита в свете основных принципов Лимской декларации

  • Саунин А.Н.

  • в журнале Финансовый бизнес, издательство Анкил (М.), № 8

• • 2014

    Россия на пути к современной динамичной и эффективной экономике

  • Некипелов А.Д.,

    Ивантер В.В.,

    Глазьев С.Ю.

  • в журнале Финансовый бизнес, издательство Анкил (М.), № 2 (169), с. 77-80

• • 2013

    Возможности и ограничения стоимостных оценок в принятии инвестиционных решений в России1

  • Красильникова Елена Вадимовна

  • в журнале Финансовый бизнес, издательство Анкил (М.), № 3, с. 15-23

• • 2013

    О целях, проблемах и мерах государственной политики развития и интеграции

  • Глазьев С.Ю.

  • в журнале Финансовый бизнес, издательство Анкил (М.), № 2 (163), с. 2-12

• • 2013

    Условия и перспективы формирования единой Азиатской валютной зоны

  • Щеголева Н.Г.,

    Ленков И.Н.

  • в журнале Финансовый бизнес, издательство Анкил (М.), № 6, с. 21-26

• • 2013

    Условия и перспективы формирования единой азиатской валютной зоны

  • Ленков И.Н.,

    Щеголева Н.Г.

  • в журнале Финансовый бизнес, издательство Анкил (М.), № 6, с. 21-26

• • 2012

    Роль иностранных инвестиций в экономике России

  • Захаров В.К.,

    Голикова Е.И.

  • в журнале Финансовый бизнес, издательство Анкил (М.), № 3(158), с. 17-21

• • 2011

    Механизмы регулирования рыночного равновесия сил

  • Соколинский А.М.,

    Фаризов И.О.

  • в журнале Финансовый бизнес, издательство Анкил (М.), № 3, с. 25-35

• • 2011

    Оценка вероятностей дефолта российских банков: эмпирический анализ

  • Смирнов С.Н.

  • в журнале Финансовый бизнес, издательство Анкил (М.), № 3, с. 9-16

• • 2010

    Менеджмент лидеров вместо менеджмента начальников

  • Маслов В.И.

  • в журнале Финансовый бизнес, издательство Анкил (М.), № 1, с. 23-32

• • 2008

    Личность на производстве в условиях становления нового технологического уклада

  • Маслов В.И.

  • в журнале Финансовый бизнес, издательство Анкил (М.), № 6, с. 43-53

• • 2008

    Правовое регулирование охраны коммерческой тайны

  • Северин В.А.

  • в журнале Финансовый бизнес, издательство Анкил (М.), № 2 (133), с. 19-28

• • 2008

    Правовое регулирование охраны коммерческой тайны (окончание)

  • Северин В.А.

  • в журнале Финансовый бизнес, издательство Анкил (М.), № 3(134), с. 50-55

• • 2008

    Разработка и реализация финансовой стратегии страховой организации

  • Диденко В.Ю.

  • в журнале Финансовый бизнес, издательство Анкил (М.), № 3

• • 2007

    Нужен ли России Стабилизационный Фонд?

  • Львов Дмитрий Семенович,

    Афанасьев Антон Александрович

  • в журнале Финансовый бизнес, издательство Анкил (М.), № 1, с. 8-15

• • 2006

    Новая роль корпоративной культуры в условиях глобализации

  • Маслов В.И.

  • в журнале Финансовый бизнес, издательство Анкил (М.), № 5, с. 31-39

• • 2003

    Фиксированный или плавающий валютный курс

  • Щеголева Н.Г.

  • в журнале Финансовый бизнес, издательство Анкил (М.), № 3

• • 2002

    Менталитет и рынок: аспекты взаимосвязи

  • Фаризов И.О.,

    и др.

  • в журнале Финансовый бизнес, издательство Анкил (М.), № 1, с. 41-56

• • 2001

    Методологические основы теории валютных полигонов

  • Щеголева Н.Г.

  • в журнале Финансовый бизнес, издательство Анкил (М.), № 12, с. 22-26

• • 1997

    Применение норм статьи 395 Гражданского кодекса Российской Федерации

  • Белов В.А.

  • в журнале Финансовый бизнес, издательство Анкил (М.), № 6, с. 56-64

• • 1996

    Новая инвестиционная теория

  • Буклемишев О.В.

  • в журнале Финансовый бизнес, издательство Анкил (М.), № 1

Страницы:

1

следующая >>

Долевое финансирование, виды

Привлечение денежных средств посредством акций. Акции выпускаются теми организациями, которые состоялись на рынке и имеют стабильные денежные потоки. Акции могут быть предложены первично, вторично, частично или в полном объеме.

Венчурный капитал

Средства, используемые для инвестирования внешним инвестором через третьих лиц в новые, растущие предприятия, либо в те, которые стоят на грани разорения. Такой вид инвестирования предполагает высокий риск, но и доход, чей размер определяется как «выше среднего». Через венчурные инвестиции так же можно приобрести долю компании в собственность.

Синдицированные инвестиции

Объединенная группа инвесторов (имеющие романтическое название «бизнес-ангелы») по собственной инициативе вкладывает средства в проекты, которые считают наиболее выгодными. Этот способ получения средств так же связан с риском отсутствия выгод (бизнес-ангел вкладывает свои средства), однако практически лишен бюрократических проволочек.

Внутренние источники финансирования

Внутренние источники финансирования — оптимальный вариант для реализации инвестиционных проектов. Ведь за их использование нет необходимости платить процентную ставку или отдавать кому-либо долю в бизнесе (т.е. контроль над предприятием остается в руках собственника).

Среди внутренних источников можно выделить чистую прибыль (которая остается после уплаты налогов), амортизационные отчисления или доходы от аренды.

Чистая прибыль компании зависит как от рентабельности, так и действующей в компании политики распределения дивидендов. Стоит отметить, что рациональное расходование полученной прибыли подразумевает не только реализацию перспективных бизнес-проектов, но и учет интересов собственников и инвесторов.

Сегодня обычной практикой является сдача в аренду неиспользуемых помещений или оборудования. Это позволит увеличить объем накоплений компании для реализации инвестиционных целей и сократить объем привлеченных средств.

Амортизационный фонд сегодня потерял свою актуальность для многих промышленных предприятий. Дело в том, что они используют морально устаревшее оборудование с заниженными нормами амортизации. В результате эти средства нельзя рассматривать в качестве полноценного источника финансирования.

По статистике, большинству компаний не хватает собственных средств для реализации проектов по обновлению основных фондов, поэтому они вынуждены обращаться к внешним источникам.

Финансы и Бизнес сайт для деловых людей

Финансы и Бизнес – это сайт для деловых людей, также для тех, кто только начинает осваивать азы предпринимательской деятельности! Сайт, который, мы надеемся, станет для Вас проводником в мире малого и среднего бизнеса.

Финансы и Бизнес – путеводитель в мире личных, корпоративных финансов и бизнеса

Когда разговор заходит про финансы, сразу припоминается расхожая фраза: «Политики и бизнесмены проводят бесчисленные переговоры, но в итоге всё сводится к деньгам». Потому что деньги – это и есть финансы – основа всего (рекомендуем прочитать: «Основы финансовой грамотности – финансовая грамотность для начинающих»), которые представляют собой систему экономических отношений по формированию и использованию денежных средств на предприятиях всех форм собственности. А финансы предприятий являются частью формирования государственного бюджета и каждому предпринимателю, который является хозяином компании, приедприятия, необходимо знать хотя бы основы правильного взаимоотношения с государством (касательно предпринимательской деятельности).

В процессе реализации экономических отношений очень часто возникают сложности с определением оптимальной модели управления финансами, кредитными и собственными денежными средствами, инвестициями. На сайте «Финансы и Бизнес» мы предлагаем наиболее конструктивные решения легального ведения бизнеса.

Разумеется, платежи в бюджет – это абсолютно такая же неизбежность, как и восход солнца, но не все знают как их правильно минимизировать, законно и без претензий со стороны налоговой инспекции.

Поскольку, любая предпринимательская деятельность предполагает анализ финансовых затрат и доходов, основанных на реальных результатах деятельности, сайт «Финансы и Бизнес» с учётом этого фактора, предлагает Вам практическую и теоретическую информацию по ведению предпринимательской деятельности. Но практическая информация о том, как правильно вести безубыточный бизнес, а также про личные и корпоративные финансы у нас в крайне большом приоритете!

Информация на сайте «Финансы и Бизнес» поможет Вам пройти по лабиринту предпринимательской деятельности максимально быстро (насколько это возможно) и сохранит Вам много времени, денег и нервов.

Например, если Вы выдающийся технарь, но с практикой предпринимательства весьма поверхностно знакомы, то на сайте «Финансы и бизнес» Вы найдёте информацию о том, как создать команду для реализации своей бизнес-идеи, минимизировать финансовые риски и рекомендации для достижения запланированного финансового результата.

администрация сайта – «Финансы и Бизнес».

Государственное кредитование

• Прямые капитальные вложения. Данные денежные средства направлены на предприятия, находящиеся в государственном секторе. Соответственно, вся прибыль является государственной.
• Субсидии. Выделение небольших сумм, неполное или частичное финансирование. Под него попадают как частные, так и государственные компании. Положительная черта такого рода финансирования в том, что он беспроцентный, бесплатный и безвозмездный.
• Госзаказ. Государство выступает в качестве покупателя и формирует заказ на производство того или иного продукта конкретной фирме. В качестве примера можно привести РЖД. Дорога – государственная, а то, что по ней перемещается, создают частные организации. В таком случае, государство не тратится на производство, а производитель получает прибыль с продаж.

Особенности

Следует отметить такой приятный факт: финансовые ресурсы, в отличие от трудовых и материальных, отличаются исключительной взаимозаменяемостью. А теперь о негативе: они же подвержены девальвации и инфляции. И ещё один момент, но он больше вопрос личной позиции. Ранее было дано деление только на две основные группы. Некоторые исследователи внешние источники как таковые не упоминают, а говорят о привлеченных и заемных средствах, а также о смешанном (комбинированном) финансировании. Эти три возможности будут рассмотрены отдельно.

Наиболее актуальной проблемой, для решения которой собственно и привлекаются деньги, является необходимость расширить или обновить основные производственные фонды. Поэтому о специфике поиска средств и финансирования бизнеса будет рассказано с прицелом на этот аспект.

Привлечение средств

Этот путь довольно многообразен, он обладает множеством как позитивных, так и негативных моментов

Из-за широких возможностей внешним источникам будет уделено наиболее пристальное внимание. Когда осуществляет поиск вливаний подобного типа, то следует отдавать себе отчет, что инвесторов интересует высокая прибыль, непосредственно сама компания, а также доля собственности, которую они получат

Чем больше денег будет вложено, тем меньше контроля останется за первоначальными собственниками предприятия. Может быть отдельно оговорен выкуп за рыночную цену или определённый коэффициент, зависящий от дохода предприятия. И необходимо понимать, что это больше подходит хотя бы для средних предприятий и крупнее. Про финансирование малого бизнеса сказать что-то можно, но это скорее исключение, нежели регулярная практика. Что ж, в таком случае остаётся сконцентрироваться на заёмных средствах. Для бизнеса наиболее подходящими является лизинг и кредит. Многие сравнивают их и говорят, что они буквально идентичны, но это не так. Давайте разберём, почему же.

Основные источники финансирования бизнеса в сравнении

Распространенная среди субъектов хозяйственной деятельности практика — привлечение заемных источников финансирования. Чтобы сохранить право полноценно распоряжаться собственным бизнесом, большинство предпринимателей прибегают к проверенному источнику привлечения денег — берут ссуды, кредиты, займы.

Банковское кредитование

Займы от банков
занимают лидирующую позицию среди способов финансирования малого бизнеса, поскольку охватывает расширенный спектр назначения затрат: промышленные, потребительские, сельскохозяйственные, ипотечные ссуды.

Плюсы
:

• оперативное решение о выдаче;
• самостоятельное распределение средств без контроля и указаний со стороны инвестора.

Минусы
:

• малый срок пользования (стандарт — 36 месяцев);
• необходимость предоставления залогового имущества; обязательная выплата процентов и страховых взносов.

Лизинговые программы

Лизинг — комплексная форма финансового кредитования, основанная на предоставлении основных фондов в аренду предпринимателю с последующим выкупом.

Предметом лизинга могут выступать предприятия, земельные участки, транспортные средства, оборудование, любое имущество (движимое-недвижимое).

Плюсы
:

• финансирование исчисляется в 100%-ном соотношении со стоимостью оборудования — для сравнения, банки требуют 10-15% от цены;
• отсутствует требование предоставления залога — залоговым имуществом выступает арендуемое (покупаемое) оборудование (участок, транспортное средство и пр.);
• долг в балансе организации не увеличивается;
• более лояльные условия в сравнении с ссудой банка;
• все платежи лизингополучателя относятся в издержки предприятия.

Минусы
:

• при оформлении лизинга может потребоваться первоначальный взнос — до 30% от стоимости имущества;
• для предпринимателей, работающих по упрощенной системе налогообложения, подходят не все схемы лизингового кредитования — следует внимательно выбирать компанию для сотрудничества;
• на сумму лизингового займа начисляется НДС.

Торговый займ

Форма взаиморасчетов между фирмами. Вы можете заказать необходимый товар (оборудование) с отсрочкой оплаты. Такой способ часто используют предприниматели, чьей деятельностью является реализация продукции другого производителя: на закупку берется оптовая партия товара, а расчет производится после его продажи в розничной сети.

Возможен и способ взаимовыгодного сотрудничества между фирмами разных направлений — заказанный товар (услуга) оплачивается в натуральной форме — товаром (услугой), производимым другим предприятием.

Государственные дотации, налоговые льготы

Начинающие предприниматели могут рассчитывать на помощь государства в организации бизнеса. Одним из средств такой помощи являются дотации — разовые выплаты от государства, органов местного самоуправления или международных организаций на покрытие части затрат, капитальных издержек или взносов.

Кроме того, в системе налогообложения предусмотрены специальные условия для индивидуальных предпринимателей (ИП), регламентируемые Федеральным законом № 477-Ф3.

Получить право на налоговые каникулы (обнуление налоговой ставки) в 2016 году могут следующие ИП:

• зарегистрированные впервые;
• выбравшие одну из систем налогообложения — упрощенную (УСН) или патент (ПСН);
• ведущие деятельность в социальной, производственной или научной отраслях.

Все же, какой бы хорошей и перспективной не выглядела ваша идея, постарайтесь минимизировать траты и полагаться только на собственные ресурсы, помня пресловутую поговорку: «Берешь чужое, а отдаешь свое!»