Как инвестировать в российский рынок



Кто инвестирует

Несмотря на то, что интерес населения к инвестициям растет, он по-прежнему сконцентрирован среди более состоятельных граждан, обладающих большей финансовой грамотностью и возможностью принимать высокий риск, говорит Роман Рыбалкин. Так, согласно исследованию АКРА, индивидуальное доверительное управление вызывает интерес в основном у инвесторов с большим чеком — первоначальная сумма, передаваемая в ДУ, составляет примерно 5 млн рублей, а средний счет оценивается в 50 млн рублей.

«Обычно клиенты, которые выбирают альтернативные депозитам инвестиции, склонны к принятию большего риска для получения большей доходности», — отмечает начальник управления инвестиций УК «Райффайзен Капитал» Владимир Веденеев.

Большая же часть розничных инвесторов ввиду ограниченных сбережений по-прежнему вкладывается в консервативные продукты — депозиты, подчеркивает Рыбалкин.

Тем не менее переток средств клиентов из банковских вкладов в инструменты фондового рынок есть, признает Владимир Веденеев. Доля таких клиентов, правда, крайне невелика по сравнению с теми, кто хранит деньги на депозитах. Согласно данным ЦБ, на 1 октября 2017 года средства населения на депозитах составили 24,7 трлн рублей против 16,9 трлн рублей на начало 2014 года.

Однако темпы прироста вкладов в банковском секторе в 2016 году показали минимальное значение за последние 10 лет — 4,2% до 24,2 трлн рублей, тогда как в предыдущие годы они был свыше 20%, за исключением 2014 года, когда этот показатель составил 9,4%. Последние месяцы в банковском секторе и вовсе наблюдались отрицательные темпы прироста вкладов населения — в сентябре минус 0,1%, в августе — минус 0,3%, в июле — минус 0,1%, свидетельствуют данные ЦБ.



Все это свидетельствуют в пользу того, что доля инвесторов в фондовый рынок будет постепенно увеличиваться, считают опрошенные финансисты. «Мы всего 12-15 месяцев живем в условиях однозначных ставок по депозитам, поэтому стоит ожидать роста желающих инвестировать в альтернативные депозиту инструменты», — прогнозирует Веденеев.

По словам финансиста, инфляционные ожидания населения пока остаются высокими, и лишь недавно их значение опустилось на планку ниже 10%.

«Обычно инфляционные ожидания сопоставимы с тем уровнем дохода, который хотят граждане видеть от своих инвестиций, поэтому клиенты постепенно склоняются к рынку облигаций. Но если сейчас они еще могут получить от таких инвестиций 10-11%, то в следующем году доход не будет превышать 7-8%, поэтому для получения двухзначной доходности клиентам придется переходить на рынок акций», — говорит он.

Динамика индустрии индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) косвенно подтверждает растущий интерес населения к фондовому рынку. С начала 2015 года по январь 2017 года число ИИС превысило 200 000. В 2015 году граждане открыли 89900 счетов, по итогам 2016 года количество ИИС выросло до 195 200. За первые 10 месяцев текущего года число инвестсчетов выросло на 46% до 280 400.

Система мировой экономики

Финансовые ресурсы в мировой экономике подвергаются постоянному накоплению и перемещению. Их оборот во многом обеспечивается финансовым рынком, точнее его субъектами. Важными и самыми крупными элементами этой системы выступают правительства, международные организации и фонды, люди и предприятия. Спектр задач, стоящих перед национальным финансовым рынком, решают правительства стран. Ими производится регулярный контроль ресурсов и состояния экономики государства. Не зря Центральные банки называют национальными регуляторами. На долю международных организаций и фондов, таких как МВФ или МБРР, выпадает серьезная миссия по влиянию на перемещение финансовых активов на глобальном макроэкономическом уровне. Далее идут менее масштабные элементы – предприятия и население стран. Первые отвечают за повышение производства финансовых ресурсов, а вторые способны оказывать влияние на финансовый рынок посредством инвестиционных операций. Действуя в микроэкономическом масштабе, люди воздействуют на рынки, сами порой того не подозревая. Именно об этих видах воздействия мы и поговорим.  

Хочу инвестировать самостоятельно

В таком случае, «учиться, учиться и еще раз учиться». Читайте полезные книги, проходите обучающие курсы, смотрите вебинары, открывайте учебный DEMO-счет, пробуйте и накапливайте опыт. Существует множество статей, раскрывающих новичкам систему торговли на валютном рынке простыми словами. Дорогу осилит идущий, как нынче модно говорить. От себя могу добавить, что среди великого множества литературы данной тематики заметно выделяется труд Андрея Куликова под названием «Форекс для начинающих. Справочник биржевого спекулянта». Живо, эмоционально и, в то же время, лаконично и на доступном начинающему трейдеру языке автор описывает взаимосвязь валютного и фондового рынков, разбирает основные законы и принципы экономики

И, что важно, «Форекс для начинающих. Справочник биржевого спекулянта» преподносит читателю энциклопедические знания не как данность, а аргументированно

Можете «Форекс для начинающих. Справочник биржевого спекулянта» скачать свободно в сети или купить — дело вашего вкуса. Но ознакомиться стоит.

Надеюсь, статья оказалась для вас полезной, и желаю в связи с этим эффективных инвестиций!

P.S. Понравилась моя статья? Поделись ей в соцсетях, это лучшее спасибо 🙂

Задавайте мне вопросы и комментируйте материал ниже. С удовольствием отвечу и дам необходимые пояснения.

Полезные ссылки:

  • Торговлю с проверенным брокером рекомендую попробовать тут. Система позволяет торговать самостоятельно или копировать сделки успешных трейдеров со всего мира.
  • Воспользуйтесь моим промокодом BLOG для получения бонуса 50% на депозит от LiteForex. Промокод нужно просто ввести в соответствующее поле при пополнении счета в платформе LiteForex и бонус зачислится одновременно с депозитом..
  • Чат трейдеров в телеграм: https://t.me/marketanalysischat. Делимся сигналами и опытом.
  • Канал в телеграм с отличной аналитикой, форекс обзорами, обучающими статьями и прочими полезностями для трейдеров: https://t.me/forexandcryptoanalysis

Как инвестировать в российский рынок

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Оцените данную статью:
{{value}} ( {{count}} {{title}} )

В чем причина

Рост интереса россиян к инвестициям в финансовые рынки аналитики АКРА объясняют падением доходности банковских депозитов. С начала этого года Центробанка снижал ключевую ставку пять раз — в результате она опустилась с 10% до 8,25% годовых. По данным ЦБ, средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков по объему привлечения средств физлиц уменьшилась за этот период с 8,4% до 7,4%. Впрочем, инфляция в России также замедлилась: по итогам 2016 года Росстат оценил ее в 5,4%, а за десять месяцев 2017 года — в 1,9%.

Среди прочих причин аналитики АКРА называют распространение продуктов и налоговых льгот для россиян, приходящих на фондовый рынок. Речь идет о запуске индивидуальных инвестиционных счетов, по которым предусмотрены налоговые льготы, в январе 2015 года, а также об освобождении от уплаты НДФЛ на купонный доход по облигациям, выпущенным с января 2017 года.

Тем не менее российские инвесторы-новички пока не готовы брать на себя высокий риск, вкладываясь в акции или иные инструменты с повышенной доходностью. Наибольшей популярностью среди них пользуются ОПИФы облигаций, подчеркивается в обзоре. «При этом население не желает довольствоваться ставками банковских депозитов», — заключают аналитики АКРА.

Управляющий директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Павел Митрофанов соглашается с выводами исследования. По его наблюдениям, уже несколько кварталов клиенты банков по мере снижения доходности депозитов смотрят в сторону доверительного управления или паевых фондов. Интерес к этим инструментам зачастую подстегивается самими банками.

«Сейчас в банковском секторе наблюдается профицит ликвидности, следовательно, депозитные ресурсы не так привлекательны для банков. Ставки по кредитам сейчас невысокие, но банки готовы кредитовать только высококлассных заемщиков, которых не так много. Поэтому кредитным организациям проще зарабатывать на комиссиях от продаж финансовых продуктов — страховок, паев и так далее, чем на кредитно-депозитных операциях», — объясняет Митрофанов.

Банки и инвесткомпании обратили внимание на растущий интерес клиентов к фондовому рынку и начали активнее предлагать соответствующие продукты, а также выпускать собственные «народные» облигации, как это сейчас делает ВТБ, добавляет аналитик S&P Роман Рыбалкин. Доля чистого комиссионного дохода в совокупных чистых доходах банков за третий квартал 2017 года составила 25%, тогда как в аналогичный период 2016 года она была на уровне 24%, а в этом же квартале 2015 года — 20%, следует из данных, предоставленных «Эксперт РА»

Доля чистого комиссионного дохода в совокупных чистых доходах банков за третий квартал 2017 года составила 25%, тогда как в аналогичный период 2016 года она была на уровне 24%, а в этом же квартале 2015 года — 20%, следует из данных, предоставленных «Эксперт РА».