Понятие инвестиций и их роль в экономике

Как уменьшить риски

Инвестиция в промышленную организацию состоит из взаимодействия владельца бизнеса и самого инвестора, поэтому в большинстве случаев их цели совпадают. В то время как первый повышает привлекательность предприятия, второй желает приумножить прибыль от её деятельности. Однако в ряде случаев компании выгодно продолжать работать даже с убытками, которые, в том числе, потерпит и вкладчик.

Чтобы минимизировать появление возможные проблем (финансовые, организационные, юридические), составляется специализированный договор, предусматривающий выполнение определённых договорённостей с обеих сторон, компенсацию за нарушение его условий. Поскольку подобные возможности — лакомый кусочек для мошенников, нужно внимательно изучать контакты, историю компании, экономические показатели.

Не лишним будет следить за политикой, экономикой страны. В условиях постоянно меняющегося мира новые законы могут как улучшить, так и существенно ухудшить положение инвестора. Это, в свою очередь, потребует принятия определённых мер для компенсации, корректировки плана либо, наоборот, расширения размера вклада ради получения увеличенной прибыли в итоге.

Обязательно заранее ознакомьтесь с бизнес-планом организации, проверьте достоверность данных проекта

Таким образом, инвестирование в промышленность — способ получить высокую прибыль с минимальными, однако существующими рисками. Чтобы достичь успеха, необходимо держать руку на пульсе, быстро адаптироваться под меняющиеся условия рынка, но в то же время тщательно анализировать каждый шаг.

Роль инвестиций в экономике. Виды капиталовложений

Роль инвестиций в экономике напрямую зависит от типа капиталовложений. В настоящее время принято различать три основных типа капиталовложений:

1. Прямые инвестиции.
2. Портфельные инвестиции.
3. Интеллектуальные инвестиции.

Портфельные инвестиции представляют собой вложение имеющегося капитала в акции/облигации. Этот тип капиталовложений дает возможность инвесторам рассчитывать на получение довольно существенно дохода. Портфельные инвестиции позволяют компаниям получить деньги для дальнейшего развития, что, в свою очередь, благотворно воздействует на общее состояние экономики государства.

Интеллектуальные инвестиции предполагают применение имеющегося капитала для приобретения разнообразных патентов и лицензий. Грамотное осуществление интеллектуальных инвестиций позволяет также увеличить производственный потенциал экономики, благодаря развитию разнообразных наукоемких отраслей. Освоение новых технологий, благодаря новых разработок позволяют производить более востребованную на мировом рынке продукцию.

При помощи соотношения инвестиций в экономику и амортизации можно с необходимым уровнем точности выявить, на какой именно стадии находится экономика государства. Если полученное значение выше нуля, то можно констатировать, что экономика страны находится на стадии роста.

Из всего сказанного выше можно сделать вывод, что роль инвестиций в экономику заключается в установлении макроэкономического равновесия. Приток инвестиций является благоприятным для экономики, так как он приводит к снижению безработицы, благодаря созданию новых рабочих мест. При этом, слишком высокая активность инвесторов может вызвать и негативные последствия в виде инфляции. Это связано с тем, что низкий уровень безработицы в государстве вызывает падение курса национальной валюты.

Также объем инвестиций в экономику оказывает существенное воздействия на ВНП государства. Высокая активность инвесторов приводит к серьезному росту значения ВНП, что оказывает благоприятное воздействие на благосостояние государства.

Роль инвестиций в экономике государства достаточно трудно переоценить. Любое современное государство не только осуществляет капиталовложение в разнообразные отрасли народного государства, но и всеми доступными способами пытается привлечь крупных международных инвесторов.

Роль инвестирования в экономике

Роль инвестирования в экономике

В экономике инвестиции играют огромную роль, поскольку способствуют интенсивному развитию производства и сельского хозяйства. По этой причине актуальна проблема эффективности таких вложений, т. к. расширение масштабов действия само по себе не принесет результатов – не стоит надеяться на эффект, даже если в устаревшие технологии были инвестированы большие суммы. Если инвестированные средства использовать нерационально, то объемы производства обычно сокращаются.

Разница между обоими типами инвестирования зависит от экономической ситуации. Так, преобладание валового над чистым позволяет расширить производство – это значит, что экономика стабильна или даже растет. Если оба показателя равны, то экономика находится в состоянии застоя, т. е. развития не наблюдается. Причиной тому может быть растрата основного капитала на амортизацию. И если чистые инвестиции превышают валовые, то производственные мощности сокращаются и в стране происходит экономический спад.

Как видим, для обеспечения постоянного роста экономики необходимо поддерживать объемы инвестируемых средств, что позволит перекрыть амортизационные расходы и расширить производство. Если вкладывать в экономику деньги, то:

• увеличится количество производимых продуктов;
• увеличится занятость населения;
• поднимутся доходы;
• вырастет экономика.

Последний пункт станет возможным благодаря так называемому эффекту мультипликатора. Этот термин используется для обозначения процесса, при котором расходы одних людей становятся доходами других и, как следствие, наращивание инвестиционного объема приводит к улучшению благосостояния населения. В связи с этим появятся условия для откладывания сбережений, которые в дальнейшем можно инвестировать.

Как бы то ни было, формы, в которых могут существовать инвестиции, могут быть самыми разными, а все многообразие подобных капиталовложений формирует общенациональный инвестиционный фонд.

Инвестиции

Планирование на предприятии стр. 5

Потенциально наибольший доход способен дать рынок ценных бумаг

Но обратите внимание, что мы говорим не о краткосрочном операциях на этом рынке, а о долгосрочном вложении средств – об инвестировании. Опыт развитых стран говорит, что для неопытных частных инвесторов приумножить накопления с помощью рынка ценных бумаг лучше при помощи профессионалов

Чтобы принять решение, какой из этих способов в наибольшей степени соответствует вашим целям, рассмотрим характеристики наиболее распространенных способов инвестирования средств.

Акции. Когда вы покупаете акции предприятий, вы становитесь совладельцем компании. Это дает вам право голоса на ежегодном собрании акционеров и получать часть прибыли, заработанной предприятием. Эти выплаты прибыли акционерам называются дивидендами. В то время как облигации приносят стабильный процентный уровень дохода, курс (рыночная цена) акций постоянно меняется в зависимости от спроса и предложения на них. Эти колебания цен могут быть весьма значительными, в этом случае говорят, что акциям присуща высокая волатильность. Когда вы покупаете акции, никто вам не дает никаких гарантий. Некоторые предприятия вообще не платят дивидендов, направляя прибыль на развитие и увеличение капитализации. В этом случае инвестор рассчитывает на возможность подорожания акций, чего может и не произойти.

Паевые инвестиционные фонды. Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) представляют собой набор акций и облигаций. Когда вы покупаете ПИФ, вы объединяете свои средства с деньгами других инвесторов. Из этих объединенных средств фонд платит гонорар профессиональному менеджеру, который подбирает ценные бумаги для инвестиции. ПИФы создаются для реализации различных инвестиционных стратегий, в центре их внимания могут быть акции крупных предприятий, акции мелких предприятий, государственные облигации, облигации предприятий, акции предприятий определенных отраслей или отдельных стран, и так далее.

Облигации. Облигации, или ценные бумаги с фиксированным процентом дохода, относятся к категории долговых обязательств. Когда вы покупаете облигации, вы тем самым одалживаете свои деньги предприятию или государству. За это они согласны выплачивать вам процентный доход от суммы займа, а также вернуть основную сумму займа по истечении определенного срока.

Альтернативные виды инвестиций: опционы, фьючерсные контракты, форекс, золото, недвижимость и т.д.

Само понятие инвестиций раскрывается и в Законе РФ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» № 39-ФЗ от 25 февраля 1999 г. Там указывается, что «инвестиции — это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта».

На уровне предприятия важна следующая классификация инвестиций:реальные инвестиции: — развитие производства, — развитие непроизводственной сферы; портфельные инвестиции: — приобретение ценных бумаг, — вложение в активы других предприятий.

Эта классификация характеризует инвестиционный портфель предприятия. Одной из важнейших проблем на предприятии является оптимизация этого портфеля, то есть сведение риска к минимуму и получение максимальной экономической выгоды. Она особенно актуальна для тех предприятий, которые располагают значительным производственным и научно-техническим потенциалом, однако адаптация их к условиям рынка происходит медленно, при слабой инициативе со стороны топ менеджмента.

Классификация инвестиций приведена на рисунке:

Суть инвестиций

Инвестирование промышленной сферы также важная часть экономики:

• происходит развитие компаний;
• существенно вырастает производство;
• граждане получают рабочие места;
• государство — крепкий источник дохода на международном рынке.

Вместе с тем, отсутствие таких возможностей может привести к катастрофическим последствиям в масштабах целой страны.

К инвестициям в промышленности могут быть отнесены:

• приобретение материалов, сырья для последующей обработки;
• покупка земельных участков для строительства новых объектов;
• разработка, изучение, внедрение новых методов и технологий;
• спонсирование производства, повышение квалификации персонала.

При этом стоит помнить, что капиталовложение одинаково важно как новичкам на рынке, так и лидирующим в своей отрасли корпорациям. Второй случай также минимально рискованный, поскольку организация уже имеет налаженное производство, а дополнительное финансирование помогают увеличить эффективность деятельности с пользой для всех

Реальные инвестиции что это, виды и формы, источники и способы инвестирования в реальный сектор

Предприятие — инвестор, осуществляя реальные инвестиции, увеличивает свой производственный потенциал — основные производственные фонды и необходимые для их функционирования оборотные средства. Другими словами, реальные инвестиции — это инвестиции в материальные ценности: здания, сооружения, машины и оборудования, объекты транспорта и общественного пользования (школы, вузы, больницы и т.п.) направленные на обновление и расширение основного капитала, а не на создание «бумажных» активов путем приобретения ценных бумаг. Соответствует термину «капитальные вложения». К реальным инвестициям относятся вложения:

· в основной капитал;

· материально-производственные запасы;

· нематериальные активы.

В свою очередь вложения в основной капитал включают в себя инвестиции в недвижимость и капитальные вложения, которые осуществляются в форме вложения финансовых и материально-технических ресурсов в создание и воспроизводство основных фондов путем нового строительства, расширения, реконструкции, технического перевооружения, а также поддержания мощностей действующего производства. Под недвижимостью подразумевается земля, а также все, что находится над и под поверхностью земли, включая объекты, присоединенные к ней, независимо от того, имеют ли они природное происхождение или созданы руками человека.

К вложениям в нематериальные активы относятся: права пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программные продукты, монопольные права, привилегии (включая лицензии на определенные виды деятельности), организационные расходы, торговые марки, товарные знаки, научно- исследовательские и опытно-конструкторские разработки, проектно-изыскательские работы и т.п.

Под финансовыми инвестициями понимается вложение капитала в различные финансовые инструменты, прежде всего в ценные бумаги, а также активы других предприятий. При их осуществлении инвестор увеличивает свой финансовый капитал, получая дивиденды и другие доходы. Другими словами, если говорить на языке обывателя, то финансовая инвестиция — это простое вложение денег. Купили, например, недвижимость, ювелирные изделия и различные виды монет (коллекционные монеты) и т.д., и это будет считаться инвестицией. Данное убеждение базируется на уверенности в том, что через некоторое время все купленные вещи станут гораздо дороже и в случае чего их можно будет продать по более выгодной цене.

Финансовой инвестицией считается такое вложение денег в определенный актив, который сразу начнет приносить доход. И не просто доход, а регулярный доход. Вот и получается, что даже если вы вложили свои средства, но не начали получать доход, то все ваши действия нельзя назвать инвестированием.

По характеру участия инвестора в инвестиционном процессе инвестиции подразделяются на прямые и косвенные (непрямые). Прямые инвестиции предполагают непосредственное участие инвестора в выборе объектов и инструментов инвестирования и вложения капитала. Косвенные (непрямые) инвестиции предполагают инвестирование посредством других лиц через инвестиционных или финансовых посредников.

По периоду инвестирования различают долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные инвестиции. Долгосрочные инвестиции представляют собой вложения капитала на период от трех и более лет, среднесрочные — вложения капитала от одного до трех лет, краткосрочные — вложения на период до одного года.

По региональному признаку выделяют внутренние (отечественные) и внешние (зарубежные) инвестиции. Внутренние инвестиции осуществляются в объекты инвестирования, находящиеся внутри страны; внешние — в объекты инвестирования, находящиеся за пределами страны. Сюда же относится приобретение различных финансовых инструментов: акций зарубежных компаний или облигаций других государств.

Суть инвестирования

Виды классификации инвестиционных проектов

Мы выяснили, что инвестиции тесно связаны со сбережениями – одно не может существовать без другого. В советские времена под инвестированием подразумевалось вложение капитала в производство и народное хозяйство

При этом внимание акцентировалось именно на долгосрочности таких вложений. Но развитие рыночной экономики дало возможность по-новому взглянуть на некоторые экономические категории, в том числе на инвестиции

Сегодня инвестиции – это любые сбережения, не лежащие «мертвым грузом», а вложенные с целью получения прибыли или другого результата. Причем срок вложений уже ничем не ограничивается. Форма инвестиций может быть самой разнообразной: деньги, ценное имущество, даже интеллектуальная собственность (например, идея, которую можно продать).

Также понятие инвестиций может быть разным в макро- и микроэкономике. Микроэкономической инвестицией является даже приобретение ценных бумаг, в то время как с точки зрения макроэкономики она таковой не является.

править Отраслевая структура

В 2009 году инвестиции в основной капитал в обрабатывающей промышленности России составили 1,14 трлн рублей, из которых:

• производство пищевых продуктов и табака — 159,0 млрд рублей
• текстильное и швейное производство — 8,0 млрд рублей
• производство кожи, изделий из кожи и производство обуви — 1,66 млрд рублей
• обработка древесины и производство изделий из дерева — 28,2 млрд рублей
• целлюлозно-бумажное производство; издательская и полиграфическая деятельность — 33,8 млрд рублей
• производство кокса и нефтепродуктов — 165,4 млрд рублей
• химическое производство — 110,1 млрд рублей
• производство резиновых и пластмассовых изделий — 28,5 млрд рублей
• производство прочих неметаллических минеральных продуктов — 114,4 млрд рублей
• металлургическое производство и производство готовых металлических изделий — 246,8 млрд рублей
• производство машин и оборудования (без производства вооружений) — 56,1 млрд рублей
• производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования — 34,2 млрд рублей
• производство транспортных средств и оборудования — 87,5 млрд рублей

Перечислите виды инвестиций, которые может осуществлять пп.

При этом важно не забывать, что оба эффекта тесно взаимосвязаны между собой и взаимно обусловливают друг друга. Для практического использования эффекта акселерации в экономике используют расчет коэффициента акселерации:

Для практического использования эффекта акселерации в экономике используют расчет коэффициента акселерации:

I_t = a (Y_t – Y_t-1),

где I_t – прирост инвестиций;

a – коэффициент акселерации;

(Y_t – Y_t-1) – прирост дохода.

Из формулы коэффициента акселерации следует, что изменения в спросе на инвестиционные товары выступают функцией от изменения спроса на товары потребления, а прирост новых инвестиций исчисляется как произведение прироста дохода на коэффициент акселерации.

Модель мультипликатора – акселератора используется во многих странах, включая Россию, при разработке программ экономической стабилизации, структурных преобразований экономики, финансовой стратегии, инвестиционно-инновационной и социальной политики. Интегральное воздействие этих эффектов используется при построении моделей экономического роста.

Рис. 1. Условия равновесия в экономике.

При всей своей значимости концепция адаптивных ожиданий не учитывает возможности одновременного владения субъектами рынка прошлой и текущей информацией. Этот факт компенсирует теория рациональных ожиданий.

Её представители считают, что экономические агенты, интегрируя всю информацию, принимают рациональные решения об объемах потребления, инвестициях, уровне предложения, занятости, что позволяет им, при отсутствии «шоков в экономике», предвидеть будущие изменения на основе знания объективных законов рынка. Реализация теории рациональных ожиданий предполагает, что ожидаемая цена будет представлять функцию от всех рыночных ценообразующих факторов. Формализовано эта зависимость субъективной и объективной адаптации может быть представлена:

Pe_t = Pet (X_i),

где X_i – ценообразующие факторы.

Теория рациональных ожиданий практически исключает отклонения от прогнозируемых параметров, но расчет цены требует больших затрат (реальные модели учитывают десятки параметров и решения системы множественных уравнений). По этой причине и учитывая, что люди адаптируются к изменениям в политике в течение 1-1,5 лет, при моделировании поведения рыночных субъектов часто используют как теорию рациональных, так и адаптивных ожиданий.

Модели теории рациональных ожиданий используются при прогнозировании динамических функций совокупного спроса и предложения с учетом уровня ожидаемой инфляции, безработицы, уровня прогнозируемой реальной и номинальной заработной платы. Например, модель Лукаса применяется при моделировании последствий денежной политики государства, исследовании поведения инвесторов, при формировании равновесной модели рынка труда.

Подводя итог, следует заметить, что рассмотренные модели в экономической политике фирм и государства имеют своей главной целью реализацию принципов оптимизации интересов потребителей и производителей материальных благ и услуг.

Тема 11.

Часть 2.. Макроэкономическая нестабильность.

План:

1.Цикличность как форма движения рыночной экономики. Теории экономического цикла.

2.Экономический рост. Типы и модели.

3.Безработица. Сущность, причины и формы и последствия.

4.Инфляция, её сущность, причины, формы и последствия.

Предыдущая21222324252627282930313233343536Следующая

Дата добавления: 2015-11-18; просмотров: 398;

Что влияет на объемы инвестиций

Основным фактором считается соотношение дохода к расходам: чем больше тратится, тем меньше можно отложить. Данное соотношение полностью зависит от доходности общества. Чем ниже прибыль, тем большая его часть расходуется на потребление. Сюда же можно отнести и потребительские ожидания – чем мрачнее прогнозы, тем больше тратится денег. И действительно, зачем копить деньги, если в скором времени они снова обесценятся?

Можно сказать, что на рост инвестиций в первую очередь влияет безопасность вкладов. Если человек будет чувствовать безопасность, то он вложит в производство все средства, даже если прибыль от этого минимальна. И, напротив, при неутешительных прогнозах на будущее человек не будет вкладываться даже при самой высокой прибыли. В условиях нестабильности инвесторы стремятся не увеличить капитал, а сберечь его.

Это закономерность, с этим не поспоришь. Но вместе с тем есть и другая закономерность – чем выше прибыль, тем больше риск. Вложения без какого-либо риска (такие, как ценные бумаги государства) обычно приносят незначительный доход.

Наконец, последним фактором, влияющим на инвестиции, является уровень развития финансового рынка. Люди не могут вкладывать деньги непосредственно в производство, для этого должен существовать специальный посреднический институт. Посредником может стать:

• рынок ценных бумаг;
• банковское учреждение.

Другими словами, инвесторам помогает финансовый рынок. Если он развит и организован, то сумеет взять в оборот даже те деньги, которые передаются на незначительный срок. Именно по этой причине в странах с развитой экономикой практически все наличествующие сбережения становятся инвестициями.

Под инвестициями понимают вложения денежных средств целевых денежных фондов в факторы производства.

Целями инвестирования могут быть:

1. Обновление (реновация) основного капитала, обеспечивающее простое воспроизводство.

2. Строительство новых предприятий или подразделений.

3. Расширение производства.

4. Вложения в человеческий капитал, в целях повышения профессионального уровня работников.

Роль инвестиционных вложений в экономике велика. Их величина влияет на воспроизводственные процессы, изменение отраслевой структуры, предопределяет экономический рост и, в конечном итоге, предопределяет уровень совокупных доходов и благосостояния членов общества.

При этом важно учитывать диалектическое взаимовлияние инвестиций и экономической конъюнктуры. В том случае, если причиной прироста инвестиционных вливаний является устойчивое увеличение совокупного спроса (национального дохода), говорят обиндуцированных инвестициях(их влияние проявляется в реализации эффекта акселерации, который мы рассмотрим ниже)

Если же инвестиционные вливания в новое оборудование, новые технологии, повышение качества продукции предшествуют изменению динамики совокупного спроса (национального дохода), говорят об автономных инвестициях.

Главным источником инвестиций являются сбережения.

Классическая теория всегда ставила знак равенства между величиной сбережений и инвестиций, однако Кейнс доказал, что часто инвестор и тот, кто сберегает – не одно и то же лицо. У Кейнса величина сбережений определяется через функцию потребления, то есть:

S = S(Y) = Y – C(Y),

где S – величина сбережений;

S(Y) – функция, отражающая зависимость сбережения от величины дохода;

Y – доход;

C (Y) – функция потребления.

Это доказывает, что решение о сбережениях принимается параллельно решению о потребительских расходов и независимо от желаний об инвестировании. Но, чтобы экономика развивалась эффективно, необходимо равенство между сбережениями и инвестициями. Механизм, позволяющий достичь этого равенства, называют инвестиционным мультипликатором. Мультипликационный эффект проявляется в том, что размеры инвестиционных вливаний определяют уровень доходов населения, из-за увеличения числа занятых во всех сферах производства.

В противовес мультипликатору, акселеративный эффект стимулируется изменением спроса не на инвестиционные, а на потребительские товары.

Сбережения и инвестиции

Кейнсианская теория инвестиций

Основным источником инвестирования являются сбережения – определенная доля прибыли, которая не была потрачена на текущие потребности. В накапливании сбережений принимают участие все – от сотрудников и фирм до государства. Получая прибыль, население большую ее часть тратит на пропитание, а меньшую откладывает. Цель подобных сбережений бывает разной – отдых, покупка квартиры или автомобиля, на старость или на «черный день». До тех пор, пока накопленная сумма не истратится, она считается сбережением.

Некоторая часть доходов предприятия отдается владельцам производства, превращаясь в их личный доход и, соответственно, сбережения. Остальное же остается на предприятии и используется для производственных нужд (к примеру, для модернизации оборудования). Все эти деньги с экономической точки зрения также являются сбережением.

Сбережения

Касаемо общества, то оно накапливает финансы в тех случаях, когда прибыль госбюджета превышает расходы. Создаются специальные резервные фонды, предназначенные для поддержки экономики в случае кризиса.

Все средства, накапливаемые описанными выше способами, образуют национальный сберегательный фонд. На 2/3 этот фонд состоит из предпринимательских сбережений, и всего на 1/3 – из личных. Деньги могут быть вложены в производство, выданы в кредит – словом, их могут передавать конкретным субъектам для кратковременного пользования.