Какие бывают финансы



Финансовые отношения как сфера экономической деятельности

Финансовые отношения — это отношения, связанные с распределением, перераспределением и использованием денежных доходов.

Феномен финансовых отношений как сферы экономических отношений в обществе возникает на стадии распределения первичного дохода (рис. 21).

Какие бывают финансы

Рис. 21. Финансовые отношения на стадии распределения первичного дохода

Финансовые отношения, возникая в связи с денежными и обслуживая кругооборот денежных доходов, касаются почти всех физических и юридических лиц. Основными участниками финансовых отношений являются производители любой продукции (реальный сектор экономики); бюджетные и некоммерческие организации; население, государство, банки и специальные кредитно-финансовые институты. В ходе своего развития финансовые отношения порождают кредитные и существуют с ними в тесной взаимосвязи (рис.22).

Кредитные отношения — это часть финансовых отношений. И те и другие — результат денежных отношений.



Какие бывают финансы

Рис. 22. Место кредитных и финансовых отношений в структуре экономических отношений

Кредитные отношения возникают в связи с предоставлением одним субъектом другому (физическими и/или юридическими лицами) денег на условиях срочности, возвратности, платности.

Основное отличие финансовых и кредитных отношений — в возвратности денежных средств, предоставляемых на условиях срочности, возвратности и платности.

И финансы, и кредит − результат развития денежных отношений и их часть. Но финансовые отношения — это более широкое понятие, чем кредитные, которые представляют собой структурную составляющую финансовых отношений. Взаимосвязь и взаимопроникновение финансовых и кредитных отношений проявляются в том, что кредитные организации могут получать прибыль и перераспределять ее, на счетах центрального банка хранятся и с них распределяются доходы госбюджета. Однако в отличие от финансовых, кредитные отношения обусловлены возвратностью, срочностью и платностью. Финансовые же отношения носят лишь целевой характер, что, кстати, характерно и для кредитных отношений.

Определение

Согласно К. Р. Макконнеллу и С. Л. Брю, рынок — это институт, механизм, сводящий покупателей и продавцов отдельных товаров и услуг. Сами рынки могут принимать различные формы.

Рынок — категория товарного хозяйства, совокупность экономических отношений, базирующихся на регулярных обменных операциях между производителями товаров (услуг) и потребителями. Обмен обычно происходит на добровольной основе в форме эквивалентного обмена товара на деньги (торговля) или товара на товар (бартер). При свободном доступе на рынок, как производителей, так и потребителей, обмен происходит в условиях конкуренции.

Преимущества и недостатки рыночной экономики.

Достоинства:

-Конкурентная
рыночная система направляет ограниченные
ресурсы общества на производство тех
товаров и услуг, в которых общество
больше всего нуждается. Она диктует
применение наиболее эффективных
комбинаций ресурсов и способствует
разработке и внедрению новых, наиболее
эффективных технологий, методов
организации процессов производства,
общественного продукта, обеспечивающих
более высокий уровень производительности
общественного труда.

-Она
способствует соединению личной выгоды
производителя с интересами потребителя
и общества в целом, повышает личную
заинтересованность участников
экономических процессов в конечных
результатах труда.

-Действие
«невидимой руки» во многом освобождает
государство от управления экономикой,
обеспечивает ее саморегулирование.

-Рыночная
система обеспечивает свободу
предпринимательской деятельности и
потребительского выбора. Она координирует
экономическую деятельность, делая ее
более эффективной без принуждения.

-Предприниматель,
или экономический субъект свободно, на
свой страх и риск, добивается экономической
выгоды с учетом роли «вознаграждения»
или «наказания» за свою деятельность
— ее результатами.

-Конкурентная
рыночная система, как утверждают ее
сторонники, способствует повышению
эффективности экономики, обеспечивает
более высокие темпы экономического
роста, более высокий доход на душу
населения страны.

Недостатки:

-Экономическая
деятельность в условиях рыночной системы
приводит к концентрации производства,
монополизации сфер экономической
деятельности, угасанию конкуренции и
ее регулирующей роли.

-Предприниматели
идут на сговор в целях обеспечения
высоких цен на продукцию и получения
экономической прибыли и сверхприбыли.

-По
мере ослабления конкуренции подрывается
суверенитет потребителя, утверждается
суверенитет монополиста.

-Научно-технический
прогресс, требующий крупных затрат, на
которые способно небольшое количество
крупных фирм, становится привилегией
монополистов.

-Создается
неравенство в распределении доходов и
полученного общественного продукта.
Развивается дифференциация общества,
расслоение его на бедных и богатых.

-Потребительский
спрос, учитываемый рынком, выражает
лишь индивидуальные потребности
потребителя. Производитель, удовлетворяя
этим потребностям и ориентируясь на
личную выгоду, не заинтересован в
удовлетворении общественных нужд,
устранении внешних издержек производства
и развития экономики страны в целом.

-Отсутствуют
полная занятость и полный объем
производства, выражающийся в постоянном
наличии безработицы, недогрузке
предприятий и неполном использовании
производственных возможностей.

-Рыночная
экономическая система способствует
развитию индивидуализма, эгоистических
наклонностей, проявляющихся в различного
рода негативных явлениях, ограничивающих
полную свободу личности. Негативное
влияние недостатков механизма рынка
на экономику и социально-экономическую
стабильность явилось причиной модернизации
«чистого капитализма», его системного
совершенствования, формирования
постиндустриальных экономических
систем.

В
действительность «чистой» рыночной
экономической системы не существует.
Действуют смешанные системы с различной
степенью роли государственных структур
в экономике и различным уровнем
государственного регулирования рынка,
способствующего устранению отмеченных
недостатков рыночной системы и повышению
ее социальной направленности.

Глава 3. Характеристика сегментов финансового рынка россии

3.1
Рынок кредитов………………………………………………………………21

3.2
Рынок драгоценных металлов………………………………………………22

3.3
Рынок
ценных бумаг…………………………………………………………25

3.4
Валютный
рынок……………………………………………………………27

3.5
Страховой
рынок…………………………………………………………….28

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………….30

СПИСОК
ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………..32

ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………………….34

ВВЕДЕНИЕ

Финансовый
рынок является одним из важнейших
элементов любой экономики, поскольку
он позволяет мобилизовать временно
свободные средства и эффективно
распределить их между теми, кто в них
нуждается, тем самым, способствуя
деятельности экономических агентов и
развитию экономики в целом. Поэтому
развитие финансового рынка особенно
актуально для такой страны, как Российская
Федерация.

Финансовый
рынок — это рынок, на котором в качестве
товара выступают финансовые ресурсы.
Цель финансового рынка — обеспечение
эффективной аккумуляции. Аккумуляция
— процесс постепенного накопления
денежных средств и их реализации
структурам, нуждающимся в финансовых
ресурсах.

В
данном случае, эффективность подразумевает:


во-первых, минимально короткий срок,
который проходят ресурсы от момента их
выставления на продажу до момента
покупки и использования в хозяйственном
обороте;


во-вторых, минимальный разрыв в цене,
по которой продает ресурсы их первичный
владелец, и цене, по которой их покупает
их конечный потребитель.

Как
первичные продавцы, так и конечные
потребители финансовых ресурсов делятся
на три группы:

·
хозяйствующие субъекты — предприятия
и организации;

·
физические лица;

·
государство.

Купля-продажа
финансовых ресурсов может осуществляться
двумя путями:


непосредственно от первичного владельца
конечному покупателю, минуя промежуточные
инстанции в виде финансовых посредников,


через одного или более посредников.

В
качестве финансовых посредников
выступают:

·
Международные организации (МВФ, МБРР и
т.д.)

·
Кредитные организации,

·
Профессиональные участники рынка ценных
бумаг,

·
Негосударственные пенсионные и
инвестиционные фонды,

·
Страховые, лизинговые, факторинговые
компании.

Целью
данной курсовой работы является понять,
что такое финансовый рынок.

Для
реализации поставленной цели решим
следующие задачи:

  1. раскроем
    сущность и структуру финансового рынка;

  2. рассмотрим
    международные финансовые рынки;

  3. изучим
    состояние и перспективы развития
    финансового рынка Росии.

Курсовая
работа состоит из введения, трех глав,
заключения и списка использованной
литературы. В первой главе курсовой
работы рассмотрены сущность и структура
финансового рынка. Во второй главе
рассмотрены международные финансовые
рынки. В третьей главе – особенности и
перспективы развития финансового рынка
в РФ.

Функции рынка

Продукция плохого качества не будет покупаться, это значит, что производитель не получит прибыль в планируемом объёме, и не сумеет возместить собственные затраты. Кроме того, рынок побуждает любого производителя обновлять и видоизменять продукцию для её большего соответствия потребностям.

Какие бывают финансы

Задачи рынка, которые он решает:

  1. Он обеспечивает взаимосвязь между производством и потреблением (потребителями);
  2. способствует снижению производственных затрат. Их можно снизить при применении продвинутых технологий, эффективнее организовывая производство, используя более мощное оборудование;
  3. стимулирует эффективность, а также прогресс в целом;
  4. позволяет дифференцировать (что это значит?) производителей;
  5. обеспечивает заботу о качестве.

Какие бывают финансы

Ключевой аспект рыночной экономики — свобода товарооборота. Это значит, что производитель сам в состоянии решить, сколько продукта следует произвести, а покупатель сам определяет, сколько такого продукта он будет потреблять. Законы спроса и предложения формируют цену.

Какие функции рынок выполняет в экономике

  1. Интегрирующая. Объединение структур производства и потребления, а также всех посреднических структур в единый процесс распределения и обмена.
  2. Регулирующая. Она позволяет определить текущее состояние рынка, который может находиться в фазе роста или депрессии. Изменения цен обеспечивает варьирование объёмов производства: при возрастании цены производитель расширяет своё производство. Рыночные цены, а особенность их в том, что они меняются практически ежедневно, помогают производителям понять, в какую сторону следует двигаться.
  3. Ценообразующая. Данная функция начинает работать при одновременном действии спроса, предложения и конкуренции. Иногда её называют эквивалентной: она устанавливает ценностные эквиваленты при обмене товаров. Когда сопоставляется спрос, предложение, полезность, результатом становится приемлемая всеми участниками цена.
  4. Стимулирующая. Изменения цен побуждают к использованию прогрессивных технологий и более мощного производственного оборудования.
  5. Информационная. Динамика цен, процентные кредитные ставки — это предоставляет объективную и довольно точную информацию о спросе и предложении. Рынок собирает её, и выдаёт обобщенную характеристику условий реализации продуктов и услуг.
  6. Посредническая. Производители обеспечивают выбор продавца, наилучшим образом справляющегося с задачей.
  7. Санирующая. Рынок избавляется от некачественного товара и слабых производителей, они вынуждены уходить, проиграв в конкурентной борьбе. Эффективные субъекты рынка, наоборот, ускоренно развиваются.

«Рынок» и «рыночная экономика» — понятия близкие, но не тождественные. Рыночная экономика характеризуется предпринимательскими свободами, практически невмешательством административных ресурсов и государства, и свободным ценообразованием.

Операции с валютой

Приобретение и продажа иностранной валюты по курсу национальной денежной единицы происходит на валютном рынке. В России его участниками являются коммерческие банковские организации. Финансисты, которые говорят о валютном рынке, чаще подразумевают механизм реализации и обмена валют на международных биржах, а не сам процесс купли-продажи денежных купюр. Для приобретения иностранной валюты, использующейся при оплате импортных сделок, участники внешнеэкономических отношений экспортируют выручку от официальных продаж в рублях на Московской межбанковской валютной бирже и прочих официальных биржах РФ.

Для контроля финансовых операций на валютном рынке в России не используются расчетно-платежные отношения внешней торговли. В государствах, где отсутствуют ограничения по конверсии национальной валюты, основным требованием для денежных расчетов является наличие лицевого счета. Причем крупные компании со значительным объемом экспортно-импортных операций параллельно со счетами в нацвалюте открывают дополнительные счета, чтобы минимизировать потери на скачках курса. В государствах, где установлены валютные ограничения, открытие валютного счета преследует цель контроля над расчетами с иностранными партнерами и регулирования данной финансовой отрасли.

Как уже было отмечено, основными участниками валютных рынков, которые обслуживают все формы отношений, являются коммерческие банковские организации. Они производят обмен валют, участвуют в инвестиционных финансовых операциях. Счет поступлений производится путем купли-продажи телеграфных денежных переводов не только в национальной, но и зарубежной валюте по особому курсу.

Какие бывают финансы

Что такое финансы

Данный термин стал использоваться намного позже, чем фактически зародились финансовые отношения. История этого понятия берет свое начало с рабовладельческого строя. Первые процедуры, которые принято называть финансовыми операциями – это те транзакции, которые проводились с целью уплаты обязательных платежей, сборов, налогов.

За весь период существования и развития экономических отношений наблюдается взаимосвязь различных направлений деятельности и взаимодействия субъектов. Сами по себе не могут возникать финансовые операции. Это результат закономерных процессов, которые определяют социально-экономическое и политическое развитие общества. Несмотря на то что хронологически первые финансовые манипуляции возникли параллельно с государственностью, современные отношения в данной сфере уже давно вышли за рамки налоговых обязательств перед государством.

Финансы являются единицей расчета в экономической сфере, которую невозможно представить без разнообразия финансовых операций. Предприятия, которые ведут хозяйственную деятельность, занимаются привлечением денежных средств на коммерческой основе для увеличения торгового оборота, расширения сферы услуг, разработки новых продуктов, внедрения на производстве современных технологий. Финансы также могут быть размещены на банковских депозитных счетах, инвестированы в ценные бумаги, инвестиционные проекты других предпринимателей. Прибыль, полученная в результате финансовых операций, распределяется между владельцами бизнеса и другими участниками экономических отношений.

Виды рынков

Какие бывают финансы

Классификация рынков по видам товаров (объектам купли – продажи)

Рынок ресурсов. Рынок рабочей силы, рынок труда, рынок природных ресурсов (земельные ресурсы, водные ресурсы, месторождения полезных ископаемых и другие.), рынок искусственных средств производства — очень разнообразный рынок предметов и средств труда.

Потребительский рынок. Рынок продовольствия (продукты питания), рынок непродовольственных товаров (одежда, бытовая техника), рынок потребительских услуг (образование, здравоохранение, бытовые услуги )

Финансовый рынок. Денежный рынок (валюта, золото), рынок кредитных ресурсов (временно свободные денежные средства, которые предоставляются взаймы), рынок страхования (страховые полисы), фондовый рынок (ценные бумаги, акции, облигации), рынок деривативов (различные контракты, фьючерсы, опционы).

Рынок прав владения и пользования. Рынок аренды и лизинга, рынок концессионных договоров.

Рынок прав деятельности. Рынок лицензий на определенные виды предпринимательства.

Рынок интеллектуальной собственности и прав владения ею. Рынок патентов, рынок лицензий.

Рынок духовных ценностей. Рынок художественных произведений и прав владения ими, рынок культурно исторических реликвий.

Классификация рынков по географическому принципу

— Локальные рынки.

— Региональные рынки. Рынки в рамках географических или административных регионов.

— Национальные рынки. Рынки в рамках одного государства, находящиеся в одинаковом правовом и налоговом режиме

Международные рынки. Рынки в рамках таможенных и экономических союзов.

Мировой рынок. Глобальный рынок мирового хозяйства.

Классификация рынков по механизму контакта продавцов и покупателей

Непосредственно контактные рынки. На таких рынках собственник (или его представитель, уполномоченное лицо) сам продает свой товар потребителю.

Агентские рынки. Продажа товаров потребителю происходит через посредников, которые сводят продавцов и покупателей непосредственно на этапе заключения сделки между продавцом и покупателем. Посредник получает комиссионное вознаграждение за заключение сделки.

Биржевые рынки. На этих рынках интересы покупателей и продавцов представляют брокеры. Брокеры выполняют операции по поручению продавцов и покупателей. Продавцы и покупатели при этом между собой не контактируют, потому что сделки заключаются уполномоченными ими персонами.

Классификация рынков по объемам сделок купли-продажи

Оптовые рынки. Продажа однородных товаров осуществляется крупными партиями. При этом покупатель приобретает товары для последующей перепродажи более мелкими партиями.

Мелкооптовые рынки. На таких рынках в отличии от оптовых продажа товаров происходить меньшими партиями. Покупатели, как правило, приобретают товары для перепродажи в розничной сети и очень редко для собственного потребления.

Розничные рынки. Продажа товаров происходит поштучно или очень мелкими партиями. Покупатель, в подавляющем большинстве случаев является конечным потребителем товара.

Классификация рынков по видам конкуренции (степени независимости продавцов и покупателей)

Конкурентные рынки. На этом рынке присутствует множество покупателей и продавцов. Возникает сильная конкуренция.

Олигопольные рынки. На этом рынке при множестве покупателей присутствует ограниченное количество продавцов. Продавцы при сговоре могут влиять на спрос и уровень цены.

Олигопсонические рынки. Присутствует ограниченное количество покупателей при множестве продавцов.

Монопольные рынки. На рынке присутствует один продавец при множестве покупателей.

Монопсонистические рынки. На рынке присутствует один покупатель и множество продавцов.

Классификация рынков по степени законности

Официальные рынки. Все операции на рынке происходят по четким правилам, которые установило государство.

Неофициальные (теневые) рынки. Операции происходят неофициально в целях уклонения от налогов.

— Черные рынки. Происходят операции с нелегальными или запрещенными товарами и услугами.

Начать курс обучения

Своп — что это

Эта одна из разновидностей финансовых операций в банке. В переводе с английского слово «своп» означает «производить обмен». Таким образом, речь идет об операциях обмена активами или обязательствами между субъектами, которые имеют валютное выражение. Цель валютного свопа состоит в улучшении их структуры, снижении рисков и величины затрат. Банковские учреждения производят обмены валютой или золотом. К методу процентного свопа банки прибегают намного реже. Данный комплекс финансовых операций может включать в себя:

  • приобретение и одновременно реализацию валюты;
  • продажу при осуществлении форвардной покупки иностранной валюты;
  • получение денежного кредита в разных валютах;
  • обмен долга, выраженного в национальной валюте, на обязательства в зарубежной валюте.

При осуществлении свопа стороны подписывают соглашения, которые для каждой из них имеют разную направленность. Даты расчетов могут не совпадать, но при этом по любому контракту валюта приобретается в обмен на другую валюту с доставкой в указанное время.

Финансовые операции своп относятся к разновидностям репорта либо депорта – вариантов комбинаций продажи и срочной купли наличной валюты. Срочная сделка, в ходе которой продавец валюты отдает ее банковскому учреждению и обязуется выкупить ее через конкретный срок, но уже по более высокому курсу, называется репортом. Эта операция особенно выгодна банкам, поскольку подразумевает получение прибыли за счет разницы на курсе: в момент погашения задолженности он будет выше. По сути, репорт – это своего рода кредит от банка под залог валюты, а процентная плата за пользование займом – разница между курсами продажи.

В отличие от репорта, депорт – это сделка, которая осуществляется по противоположной схеме. Для проведения этой финансовой операции инвестор скупает валюту в банковском учреждении при условии ее продажи через определенный период по более выгодному курсу. Предполагается, что курс валюты на рынке будет ниже, и банк получит свою выгоду в виде прибыли от разницы курсов. Если репорт – это валютный аналог кредита, то депорт – подобие рублевого вклад на депозит. Эти финансовые операции производятся на межбанковском валютном рынке как с рублевыми, так и валютными ресурсами. Своп-сделки с валютой могут быть нескольких видов:

  • «tomorrow» – самый популярный вид сделки, предполагает заказ на поставку валюты с ее последующим выкупом у банка назначается на следующий день;
  • «today» – условия договора исполняются в день его подписания;
  • «sport» – отложенный выкуп валюты, то есть сделка исполняется через определенное количество дней.

Какие бывают финансы

Валютный своп может использоваться в кредитном соглашении. Учет финансовой операций в договоре означает, что выдаваться кредит будет в одной валюте, а погашать его придется в другой. Своп с золотом – это приобретение драгоценного металла на конкретный срок с гарантией последующей продажи по более высокой стоимости. Алгоритм проведения валютного свопа и свопа с золотом регламентируется соотношением цен активов для проведения международных сделок и веса металла. Так, например, в России единицей объема сделки является 1 г золота, а в США – одна тройская унция.

Факторинг как одно из направлений

Под этим термином подразумевается переуступка факторинговой компанией неисполненных долговых обязательств, включая счета-фактуры и векселя, которые были оформлены между контрагентами при продаже товаров и оказании услуг в рамках договора о коммерческом кредитовании. Согласно Конвенции о международном факторинге, результат финансовой операции факторинга считается удовлетворительным, если соответствуют хотя бы половине из перечисленных требований:

  • предварительное заключение договора кредитования и отсутствие задолженности;
  • ведение бухгалтерского и налогового учета поставщика;
  • инкассирование финансового долга;
  • страхование поставщиков от кредитных рисков.

Обслуживание клиентов по механизму факторинга считается наиболее эффективным для малого и среднего бизнеса, а также предприятий, которые постоянно испытывают финансовые трудности из-за невозможности своевременно погасить задолженность перед кредиторами и имеющих ограничения в выборе источников кредитования. Однако не все организации, которые относятся к категории малого или среднего бизнеса, имеют возможность воспользоваться услугами факторинговой компании. Например, право применения факторинга не распространяется на фирмы:

  • с большим количеством дебиторов;
  • с задолженностью перед кредиторами;
  • изготавливающие нестандартную или узкоспециализированную продукцию;
  • строительные конторы, которые работают с субподрядчиками на производстве.

Факторинговые финансово-бухгалтерские операции не выполняются по долговым обязательствам граждан, филиалов или структурных подразделений. Данные ограничения связаны с тем, что в ряде случаев факторинговые компании не имеют возможности оценить кредитные риски или степень выгоды при выполнении повышенного объема работ. Не поддается объективной оценке и страховой риск, который возникает при переуступке договорных требований.

Какие бывают финансы

Рынок это…

Чаще всего под рынком понимают эволюцию экономических отношений в области производства и распределения ресурсов, поступающих в потребление. В результате таких отношений формируется спрос, предложение, и как производное от них — цена.

Какие бывают финансы

Анализ свободного рынка сделал ещё в 16 веке испанский экономист Х. де Матьенсо. Он впервые ввёл термин конкуренция, и определил через него суть публичных торгов.

Какие бывают финансы

Свободный рынок подразумевает свободу действий его участников, которые составляют друг другу здоровую конкуренцию. Чем больше независимых продавцов и покупателей, тем совершеннее механизм рыночных отношений.

Какие бывают финансы

Однако, бывают отклонения. Например, если продавец один, то возникает такое понятие, как монополия. Это приводит к возникновению .

Другим важным требованием рыночных отношений является . Если ее нет, то смысл в рынке теряется, ибо не будет возможности получать прибыль.

Ну и, наконец, производитель в рыночной экономике всегда несет материальную ответственность (риски). Если произведенный им товар или услуга спросом пользоваться не будут, то он потеряет вложенные в производство деньги. Рынок — это всегда риски, и тут есть как победители, так и проигравшие.

Для функционирования рынка необходимы три условия:

  1. Свободное ценообразование — это когда цены определяются только спросом и предложением. И больше ничем.
  2. Конкуренция — это соперничество (борьба) между товаропроизводителями (производителями услуг, продавцами на рынке) за покупателя. Инструментами конкуренции могут быть: повышение качества, снижение цены, расширение рынка сбыта. Неспособные конкурировать прогорают.
  3. Свободная предпринимательская деятельность.