Инвестирование для начинающих

Газовый рост

На первом месте с большим отрывом оказались бумаги «Новатэка» (9% общероссийской добычи природного газа), за год прибавившие 60% стоимости. В этом году росту стоимости компании способствовал запуск завода «Ямал СПГ» и начало компанией экспорта сжиженного газа на мировой рынок. Несмотря на отличный результат, компания вряд ли сохранит такие высокие темпы роста. “У нас нет рекомендации покупать эту бумагу, но на уровне рынка она будет держаться, а, вероятно, периодически опережать его”, — говорит ведущий аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.

А вот главный по газу – «Газпром» – оказался далеко не на первом месте, прибавив 13,31%. Тем не менее, ему есть куда расти. Сейчас дивидендная доходность «Газпрома (MCX:GAZP)» составляет 7,8 руб. на акцию. «По итогам 2018 года она может вырасти до 10-11 руб., а затем до 13 и 15 руб. по итогам 2019 и 2020 годов. В 2020 году с запуском «Силы Сибири» и снижением капитальных затрат (на $3 млрд) свободный денежный поток может превысить $7 млрд, полностью покрывая выплату дивидендов», – говорит аналитик Райффайзенбанка Андрей Полищук.

Кочетков также выделяет «Газпром». «Можно говорить с достаточно высокой уверенностью, что эта бумага принесёт 15-20% прибыли к цене в конце ноября 2018 года. Европа всё более чётко понимает зависимость от поставок газа, что благотворно сказывается на акциях газового гиганта», – отмечает он. По прогнозу «Атона», «Газпром» может вырасти на 29%.

Особенности инвестиций в интернете

Как бы это странно не было, но интернет, помимо развлечений и информации, может дать вам гораздо больше, чем вы думаете. Это:

• во-первых, приличный пассивный доход, который не будет зависеть от вашего участия;
• а во-вторых, уверенность в завтрашнем дне и больше свободного времени, которое вы можете провести по собственному желанию.

Чтоб у вас была возможность не работать завтра, нужно хорошо поработать сегодня. Вкладывать свое время, труд и средства не на получение дохода сейчас, а на получение приличного дохода со временем. Здесь все ваши финансовые и физические действия должны быть тщательно продуманными, четкими и последовательными, а главное грамотными.

Необходимо помнить всегда, что риск есть везде, даже при открытии депозита в банке. А также, без усилий вы хорошего дохода не получите. Все объявления, обещающие высокий доход без малейших усилий, ни чего кроме как лохотроном не является.

Где и как инвестировать в акции

Инвестировать в акции можно несколькими способами:

1. Фондовая биржа. Брокер открывает счет в ценных бумагах, и с помощью специальной программы вы совершаете операции на фондовом рынке.
2. ПИФ. Вы вступаете в паевой инвестиционный фонд, акции которого вас интересуют. Все операции осуществляются опытными управляющими за определенную комиссию.
3. Доверительное управление. Такие услуги предоставляет частный управляющий или какая-нибудь компания.
4. Самостоятельно. Вы покупаете акции у самой компании, возможно, у инвестора. При этом нужно заключить договор купли-продажи и самому зарегистрировать сделку у регистратора собственников ценных бумаг.
5. Опционы и фьючерсы. Этот способ инвестиций наиболее высокодоходный, но и рискованный.

Как инвестировать в акции

Вот простая инструкция:

1. Изучите основные понятия, стратегии инвестирования, тенденции фондового рынка.
2. Зарегистрируйтесь у брокера, научитесь работать с их торговым терминалом.
3. Проанализируйте рынок и возможные варианты.
4. Купите акции.
5. Выберите стратегию и придерживайтесь ее.
6. Анализируйте и быстро реагируйте.

Стратегии инвестирования в акции

Купи и держи. Подходит для долгосрочного инвестирования. Главное при этом ‒ приобрести надежные акции и не расставаться с ними даже при угрозе краха. При грамотном подходе пассивный доход гарантирован через 5-7 лет.

Стратегия Баффета. В ней получила дальнейшее развитие предыдущая стратегия. Для инвестиций нужно выбирать компанию, продукция которой всегда востребована.

Стратегия Грэхема. Тоже для долгосрочных инвестиций. Нужно инвестировать в акции с недооцененной, на ваш взгляд, стоимостью, а те активы, которые рынок, опять-таки, по вашему мнению, сильно переоценивает, продавать.

Конечно, для получения стабильной прибыли требуются более глубокие знания, но все советы новичкам сводятся к одному – купи, удерживай, и надейся на долгосрочную прибыль.

Советы начинающим

Покупайте акции при максимальном падении их стоимости

Даже при самом плохом развитии событий риск убытков будет минимальным.
Если вам нужен стабильный, пусть и небольшой доход, остановите свой выбор на кумулятивных привилегированных акциях.
Если вы мечтаете о внезапном крупном доходе, обратите внимание на простые акции с хорошим потенциалом роста их ценности.
Диверсифицируйте риски, то есть вкладывайте средства в несколько компаний.

Металлургия и энергетика

При отсутствии ярко выраженного негатива на мировых фондовых и сырьевых площадках до конца этого и в начале следующего года опережающую динамику могут показать бумаги черной металлургии – НЛМК (MCX:NLMK), ММК (MCX:MAGN) и «Северстали (MCX:CHMF)», потенциал роста этих бумаг составляет порядка 10%, считает аналитик ГК «Финам» Сергей Дроздов. «Большая часть продукции предприятий черной металлургии ориентирована на экспорт, в связи с чем они выигрывают не только от восстановления цен на товарных рынках, но и от достаточно слабого курса рубля. Важным фактором в пользу сектора выступают минимальная кредитная нагрузка и неплохие дивиденды», – поясняет он.

Кочетков советует обратить внимание на некоторые бумаги электроэнергетики с хорошими дивидендами. «К ним можно отнести «ЭНЕЛ Россия (MCX:ENRU)», «ФСК ЕЭС (MCX:FEES)» и «Ленэнерго (MCX:LSNG)»

Даже если эти бумаги не покажут какой-то внушительный рост, то их дивидендная доходность выше, чем у ОФЗ», – считает он.

Основные требования к начинающему инвестору

Целью любого инвестора является достичь финансовой независимости при наименьших потерях своего капитала. А для этого необходима обязательная подготовка, и не только необходимая сумма, но и специальные знания и навыки.

1. Выход в интернет

Это самое первое и необходимое, что должен иметь новичок при онлайн-инвестировании. Помимо самого выхода в интернет, инвестору еще потребуются платежные системы, через которые они будут совершать свои финансовые операции.

1. Основные экономические знания

Никогда не вкладывайте свои деньги, пока не изучите хотя бы основы инвестирования. К сожалению, инвестированию не учат ни в школе, ни в институте. Поэтому вам придется заняться самообразованием. Изучение можно начать с тематических блогов и форумов, а затем перейти к специальной литературе.

1. Психологическая устойчивость

Что, что, но правильный психологический настрой и стальные нервы, вам понадобятся больше всего. Вы должны быть готовы ко всему: и то, что прибыль получите не сегодня, то, что ее вообще можете не получить.

Следите за тем, чтоб жадность и страх не руководил вашими действиями (так вы только потеряете свой капитал). Каждое свое действие должно основываться на холодном и трезвом расчете. При любых обстоятельствах, вы должны соблюдать трезвое хлоднокровие.

Вы всегда должны быть готовы к потери своего капитала. Это неотъемлемая часть инвестирования. Нет ни одного инвестора, который бы не терял свои деньги. Относитесь к этому психологически и философски: С КАЖДОЙ ПОТЕРЕЙ СВОЕГО КАПИТАЛА, ВЫ ТОЛЬКО СТАНОВИТЕСЬ УМНЕЕ, МУДРЕЕ И ОПЫТНЕЕ. ЭТО ИНВЕСТИЦИИ В БУДУЩЕЕ, ГДЕ ВЫ БОЛЬШЕ НЕ БУДЕТЕ СОВЕРШАТЬ ТАКИЕ ОШИБКИ !!! Главное, сделайте правильные выводы.

1. Оценка своих возможностей

Вы должны трезво смотреть на свой объект инвестирования. И понимать, что больше, чем может дать ваш финансовый инструмент, вы не получите. Вы должны заранее определить цели инвестирования и на какой срок вы готовы разместить свой капитал.

Наиболее перспективные направления

Финансовые технологии

Их нарастающая популярность у потребителей, особенно в сегментах P2P и микрокредитования, во многом связана с отсутствием ограничений, присущих традиционным банковским продуктам, — низкой скоростью доставки, большим количеством посредников, ограниченной доступностью. Онлайн-сервисы микрокредитования типа британской Wonga или российской Platiza дают возможность получить деньги, минуя банковский офис вообще. 

В России это потенциально колоссальный рынок: у нас половина населения живет от зарплаты до зарплаты, одалживая ежемесячно от 1 до 5 тысяч рублей. Опыт западных коллег показывает, что при правильной экономике доходность подобных сервисов обеспечивается даже при 30-40% невозвратов. А такие бизнес-модели не остаются незамеченными у инвесторов.

Big Data

В потенциале этих технологий тоже не приходится сомневаться. Объемы данных во всех сферах жизни — медицина, медиа — постоянно растут, а значит требуется их высокоскоростная обработка. Big Data становятся мейнстримом на международном венчурном рынке, но есть одна особенность: инвестиции в этот сегмент (как показывают зарубежные сделки последних лет) — это обычно не единицы и даже не десятки, а сотни миллионов долларов. Такие технологии слишком сложны для реализации, здесь ключевое слово не обработка, а ее скорость. Не думаю, что в ближайшее время вероятность массовых инвестиций в этот сегмент в России велика. 

Мобильные технологии и сервисы

Сегодня среднестатистический пользователь проводит «в экране» своего мобильного телефона около двух часов в день. А через несколько лет границы между мобильным и немобильным интернетом вообще сотрутся, а значит выиграют те бизнесы, которые используют саму суть мобильности и все преимущества, которые с ней связанны. 

В недалеком будущем именно экран смартфона станет для нас основным окном в мир сервисов и социальной жизни. Потому что он всегда рядом. И потому что он позволяет жить в удобной для современного пользователя парадигме «хочу прямо здесь и сейчас». Сюда же, в мобильный онлайн, в силу растущих возможностей персонализации, будут постепенно перетекать и рекламные бюджеты. 

Интернет вещей

Логичное продолжение темы мобильных сервисов. Персональные носимые устройства существенно расширяют «органы чувств» смартфонов и позволяют делать для пользователей на порядок большее — заботиться о здоровье, оплачивать парковки, вызывать такси.

Согласно прогнозам, к 2015 году к интернету будет подключено 25 млрд, а к 2020 году — 50 млрд устройств. Сегодня Internet of Things объединяет множество легко подключающихся к интернету бытовых девайсов, которые делают жизнь проще и удобнее, — измеряют давление, подсчитывают потребляемые калории, определяют допустимую нагрузку. 

Одной из болевых точек этого сегмента является проблема информационной безопасности, начиная от приватности данных и заканчивая сохранностью информации. Технологических барьеров практически нет. 

Новые рекламные технологии

Речь идет об онлайн-таргетинге и персонализации информации. На основании персональных данных строится высоко-таргетированная, а значит эффективная реклама, которая позволяет рекламодателю в онлайне максимально точно выбирать подходящую целевую аудиторию. 

На уровне технологий речь идет о таких моделях как лидогенерация (CPA), арбитраж (RTB), которые приобретают все большую популярность. Сегодня, например, уже более 50% от всех заявок на кредиты поступают в банки в онлайне — через интернет-сайты, лидогенераторы, контекстную рекламу. И со временем эти технологии будут «отъедать» все большую долю у традиционных рекламных моделей.  

Методы инвестирования

Даже начинающий инвестор прекрасно осознает, что инвестиции в иностранную валюту тесно связаны с мировой экономической ситуацией. По этой причине огромное значение имеет не только выбор валют для вложения капитала, но и метод инвестиции.

В настоящее время существуют следующие методы инвестиций в иностранную валюту:

1. Обменный пункт. Данный метод вложения капитала в иностранную валюту является самым удобным, но далеко не самым выгодным. Главным недостатком этого метода инвестирования является то, что в процессе приобретения валюты вам придется оплачивать комиссию обменного пункта. Кроме того, приобретенная иностранная валюта будет выступать в качестве пассивного актива.
2. Валютный депозит. В настоящее время кредитные учреждения предоставляют своими клиентам депозиты в виде валютной корзины. Открыть подобный депозит достаточно просто, что делает его довольно привлекательным. Главным недостатком этого метода инвестирования является то, что у вас отсутствует возможность распоряжаться деньгами по собственному усмотрению. Если вы решите досрочно снять деньги с депозита, то вы потеряете все начисленные проценты. Коме того, при открытии депозита кредитное учреждение взымает определенную комиссию за перевод рублей в другие валюты. Таким образом, валютный депозит является не самым доходным, но при этом, очень надежным методом инвестиций.
3. Forex. Этот метод инвестиций в валюту является самым рискованным. Он требует от инвестора наличия определенного опыта и знаний. Если вы решили приобрести валюту не только для сохранения, но и для приумножения капитала, то данный вариант является самым предпочтительным. При грамотном подходе ваш ежегодный доход может составить до 100% от вложенного капитала. Этот метод инвестирования является достаточно сложным, но если вы не обладаете необходимыми навыками, то лучше его не применять.

Как считать доходность

Многие скажут, финансовый результат можно посмотреть в отчетах или личном кабинете своего брокера.

Действительно. У большинства брокером это есть.

Но …

Во-первых. Некоторые брокеры не совсем корректно рассчитывают доходность (не знаю с чем это связано).

Во-вторых. Когда у тебя несколько брокерских счетов + возможно есть другие варианты вложений (те же банковские вклады или ОМС), то как все это сложить? Или вы меняете брокера и переносите все активы  к другому — вся система учета ломается.

Я использую обычные электронные таблицы (EXCEL или Google вам в помощь).

С помощью функции XIRR.

Формула расчета доходности:

B1:B»x»C1:C»x»100

даты выплат

Потребуются два вида данных:

• Даты пополнения или снятия денег со счета.
• Суммы этих денежных потоков.

В итоге получается таблица примерно такого вида.

Обратите внимание на несколько моментов

1. Выводы средств со счета — отрицательные числа.
2. Дивиденды и купоны. Поступают на брокерский счет сразу, то их не учитываем. Если депозитарий кидает выплату на другой счет (банковскую карту) — то это записываем как вывод средств (со знаком минус).
3. Итоговая сумма должна быть отрицательной (как будто вы выводите все деньги со счета). Иначе вся логика расчетов рушится (система выдаст ошибку).

Разное

Как считать доходность по отдельным годам?

Все тоже самое. Только нужно знать дополнительно сколько денег было на счете (или счетах) на начало и конец каждого года.

Как лучше вести учет, если несколько счетов?

Смотрите.

Вариант 1. Все ваши инвестиции работают по принципу одной стратегии. Весь капитал составляют единую структуру портфеля, то разбивать учет на несколько составляющих, не вижу смысла. Простой пример, долгосрочное пассивное накопление капитала.

Вариант 2. Когда у вас несколько различных стратегий, то лучше вести по ним отдельный учет. Например, вы копите деньги на пенсию. Для этого у вас есть активы, которые вы просто покупаете и держите всю жизнь. Параллельно вы торгуете на срочном рынке (с кредитным плечом). Возможно еще спекулируете акциями.

В итоге у вас есть 2-3 различных стратегии.

И правильно будет разделить учет доходностей на несколько разные портфелей. Плюс один общий, как суммарный результат.

Доходность акций

Прибыль по акциям обеспечивается двумя источниками:

• ростом их курсовой стоимости;
• дивидендными выплатами.

Что касается курса акций, то в большинстве случаев диапазон его колебаний очень широкий, поэтому велик и риск. Часто в краткосрочной перспективе вложения оказываются убыточными, но со временем стоимость акций обычно возрастает. Дивиденды выплачиваются держателям привилегированных акций, а вот по обыкновенным они начисляться далеко не всегда. В целом это зависит от результатов деятельности компании.

Оценка инвестиций в акции

Расчет ожидаемой доходности акций можно производить с помощью вероятностных методов и математической статистики, но чаще всего лицо, заинтересованное в получении дивидендов, изучает:

• финансовую отчётность компании и любую информацию, связанную с ее деятельностью (кое-что можно найти на сайте компании, в Росстате, профильных СМИ);
• инвестиционную литературу и цены соответствующего сегмента рынка.

Инвестиции в валюту. Рекомендации

То, насколько успешными будут инвестиции в иностранную валюту, во многом зависит от того, насколько правильно вы выберите объект для вложения капитала. Специалисты рекомендуют инвестировать имеющиеся денежные средства не в одну, а в 3-4 иностранные валюты. Подобный подход дает возможность существенно снизить уровень рисков.

1. Доллар. Несмотря на все разговоры о проблемах в американской экономике, она по праву остается в числе сильнейших. Американское правительство всеми силами поддерживает собственную национальную валюту, поэтому она является надежным средством вложения капитала.
2. Евро. Разнообразные проблемы в экономике европейского союза не оказали существенного влияния на курс евро. Опытные финансисты заявляют о том, что в обозримом будущем курс этой валюты будет постепенно возрастать. Это позволяет надеяться на получение дохода при вложении имеющегося капитала в евро.
3. Китайский юань. КНР является настоящим экономическим гигантом, национальная валюта которого завоевала всю Юго-Восточную Азию. После того, как появилось сообщение о создании банка БРИКС, курс китайской валюты начал укрепляться.
4. Отечественные эксперты рекомендуют часть имеющегося капитала хранить в отечественных рублях. Не стоит забывать, что отечественная экономика, несмотря на временные трудности, обладает огромными перспективами роста. Рубль все еще остается надежной валютой, благодаря огромным сырьевым запасам нашей страны.

Несмотря на рекомендации специалистов, вместо российского рубля можно использовать другую валюту, такую как японская йена или швейцарский франк.

Важно! Следует помнить, что только вложение имеющегося капитала одновременно в четыре валюты позволит вам рассчитывать на гарантируемое получение дохода

Последние станут первыми

Одними из самых эпичных падений этого года можно смело назвать коррекцию акций «Яндекса» (падение в моменте на 20% на слухах о продаже 30%-ной доли Сбербанку, минус 1,3% за год,) и «Аэрофлота (MCX:AFLT)» (минус 29,64% за год). Однако обе компании обладают фундаментальными ресурсами для роста.

По итогам девяти месяцев прибыль «Аэрофлота» по МСФО упала на 17% до 22,49 млрд руб. против 27,14 млрд руб. год назад. Но в третьем квартале, на который как раз пришелся пик роста цен на топливо, обваливший акции перевозчика, «Аэрофлот», напротив, зафиксировал рост прибыли на 14,2% до 27,7 млрд руб. против 24,26 млрд в третьем квартале 2017 года. Выручка группы за квартал выросла до 200,5 млрд руб. против 169,9 млрд руб. годом ранее, по итогам девяти месяцев выручка увеличилась до 466,3 млрд руб. против 404,7 млрд руб., рост составил 18% и 15,2% соответственно. Хорошими темпами растет пассажиропоток. По данным авиаперевозчика, за третий квартал рост составил 13,1%, за девять месяцев – 10,2%.

«Аэрофлот» представил агрессивную стратегию развития на 2018-23 годы, которая может вызвать повышение прогнозов. “Выручка в третьем квартале 2018 года выросла на 18% г/г на фоне повышения пассажирооборота и доходности перевозок (+4.2%, среднее значение), совпав с нашими оценками и консенсусом. Потенциальный обратный выкуп в объеме 8 млрд руб. из-за сделки по покупке самолетов SSJ100 должен оказать поддержку котировкам», – прогнозирует Дмитрий Пинчук.

Что касается «Яндекса», то в третьем квартале он достиг важной цели – обогнал Google (NASDAQ:GOOGL) по доле поискового рынка на Android в России, что надежно защищает его лидирующую позицию на российском рынке поисковых систем. Кроме того, в третьем квартале 2018 года потери EBITDA из-за «Яндекс.Такси» неожиданно снизились, подразумевая, что основной бизнес электронного такси, за исключением инвестиций в доставку продуктов питания, региональную экспансию и технологии самостоятельного вождения, уже близок к безубыточности, говорит аналитик Райффайзенбанка Сергей Либин

По словам Пинчука, компания остается фундаментально крепкой историей, а ее мультипликаторы – слишком привлекательными, чтобы их игнорировать (прогноз P/E на 2019 год – 21,5, среднегодовой рост чистой прибыли в 2017-22 годах ожидается на уровне 32% в год). «Атон» прогнозирует рост котировок на 44%.

Негативный фон (слухи о покупке доли Сбербанком, владение новостными агрегаторами, регулирование ценообразования на такси) в сочетании с глобальным движением акций в сфере технологий привели к тому, что оценка «Яндекса» по мультипликатору P/E на 2019 год снизилась до самого низкого уровня за 1,5 года и на 30% ниже локального пика, отмечает Либин. «Слухи о покупке затем опровергли, а в самом «Яндексе (MCX:YNDX)» задумались о создании фонда под контролем его менеджеров, обладающего 60% голосов, что было одобрено правительством. Кроме того, определенная степень государственного присутствия в управлении «Яндекса» была и до этого – Сбербанк имеет «золотую акцию», а его председатель правления присутствует в совете директоров IT-компании», – перечисляет он.

Дмитрий Пинчук также советует обратить внимание на акции МТС (MCX:MTSS). «Несмотря на ожидаемый рост рынка ниже инфляции, мы позитивно смотрим на МТС из-за самой высокой дивидендной доходности в секторе (9,4%) – в два раза выше зарубежных аналогов (в среднем 4-6%)

Кроме того, мы видим вероятность увеличения дивидендов или новых обратных выкупов акций: свободный денежный поток в 1,5 раза превышает объем дивидендных выплат, которые сокращаются в результате выкупов акций», – заключает он.