Проблемы привлечения иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации

Плюсы и минусы

С инвестированием в недвижимость связаны как положительные, так и отрицательные моменты. Их надо учитывать, причем до того, как осуществлять инвестирование в выбранный объект.

Начать стоит с плюсов подобного типа вложений:

  • Достаточно высокая стабильность цен. Стоимость объектов недвижимости меняется, как и все на рынке. Но эти изменения не столь скоротечны, как, например, перепады курса валют. И их проще спрогнозировать.
  • Высокая доходность. Хотя получение дохода и растянуто по времени, чистая прибыль от инвестирования в недвижимость очень велика.
  • Надежность в прогнозировании колебаний рынка. Конечно, никто не застрахован от неожиданностей. Но большая часть факторов, влияющих на цену, известна заранее. Главное, вовремя о них узнать, проведя подготовительную работу.
  • Меньшая зависимость от колебаний рынка. Например, если сдавать недвижимость в аренду, то можно в принципе не зависеть от цен на этот тип актива. Ряд категорий граждан всегда будет нуждаться в жилье. Это касается, в частности, студентов и молодых семей. А в курортных городах дополнительную сезонную прибыль приносят туристы.

Конечно, обязательно надо перечислить и минусы этого типа вкладов:

  • Требуются большие суммы для инвестирования. Минимальный порог вхождения начинается от 4-5 тысяч долларов. А в ряде случаев она становится еще выше. Это зависит от выбранного варианта инвестиций.
  • Необходимо тщательно изучить рынок для работы в данной сфере. Факторы, влияющие на стоимость земли или квартиры, известны заранее. Но их очень много: планы по расширению и благоустройству города, качество земли под постройку, наличие конкурентов, добросовестность застройщика, востребованность недвижимости данного типа и т. п. И все это надо учитывать.
  • Необходимость изучения законов, касающихся недвижимости. В них имеется множество уточнений и нюансов. И они затрагивают каждый из типов недвижимой собственности: земельные участки, квартиры, нежилые строения и т. п. Отсутствие этих знаний не только уменьшает потенциальную прибыль, но и ставит под сомнение законность сделки.
  • Период окупаемости очень долгий, в большинстве случаев. Например, при покупке квартиры для сдачи в аренду потребуются годы на полный возврат суммы. Это же касается приобретения недвижимости на раннем этапе строительства.
  • Невысокая ликвидность. Продать недвижимость сложнее, чем другие типы активов. Она не относится к наиболее востребованному ресурсу. По этой причине ее сложнее продать, если возникла серьезная нужда в деньгах.

Еще надо помнить: ряд плюсов и минусов зависит от конкретного региона, особенностей местного законодательства и выбора конкретного объекта инвестирования. Пример: аренда квартир в курортном городе. В подобном случае прибыль весьма велика, за счет сезона туристов. Но проблемой станут конкуренты и необходимость в ежегодном косметическом ремонте.

Масштабы и географическое распределение ПИИ

ПИИ составляют основу господства ТНК на мировом рынке. Крупнейшими инвесторами в послевоенный период были ТНК США, а направлялись инвестиции преимущественно в развивающиеся страны.

Однако с начала 1970-х гг. рост ПИИ замедлился, изменилась их направленность. Все больше инвестиции стали направляться в страны Западной Европы. С начала 1980-х гг. ПИИ из Англии, Германии, Канады, Нидерландов стали направляться в США, которые превратились в крупнейшего импортера капитала. С конца 1980-х сформировалось новое направление ПИИ — регион Центральной и Восточной Европы и экономическое пространство бывшего СССР. В настоящее время основными экспортерами и импортерами ПИИ выступают развитые страны. На них приходится почти 90% накопленного объема вывезенных инвестиций и свыше 60% ввезенного капитала. Лидирующее положение в этой области занимают США. За ними следуют Великобритания, Германия, Франция. В 2006 г. в американскую экономику было вложено прямых иностранных инвестиций на 175,4 млрд. долл. По данным ЮНКТАД общий объем ежегодных ПИИ в 2006 г. превысил сумму в 13000 млрд. долл. (для сравнения в 1995 г. — 315 млрд. долл.).

В последние 15 лет спрос РС и стран ЦВЕ на иностранный капитал превышает его предложение. Это объясняется тем, что в 1990-е гг. многие развивающиеся страны перешли от стратегии опоры на собственные силы к стратегии экономической открытости. Им не хватает внутренних накоплений, и они активно прибегают к иностранному капиталу.

Фаворитом для иностранного бизнеса среди РС остается Китай и Гонконг. В 2006 г. приток ПИИ в эту страну достиг около 70 млрд. долл.

Однако масштабы этого процесса пока невелики. Кроме того, финансовый кризис 1995-1997 гг. существенно сократил резервы свободных капиталов в экономиках НИС. В странах Восточной Европы и СНГ основные получатели ПИИ — Венгрия, Польша, Чехия. Их притоку способствует либерализация условий миграции капитала. Политика государств строится на устранении всех возможных ограничений в его движении, создавая наиболее благоприятный инвестиционный климат в стране.

Инвестиционный климат — это совокупность экономических, политических, юридических, социальных, бытовых и других факторов (условий), предопределяющих прибыльность капитала и степень риска капиталовложений.

Факторы влияющие на успешное вложение

Имеется ряд факторов, влияющих на конечную прибыль при инвестировании в недвижимость. И инвестору желательно учитывать каждый из этих факторов. В противном случае вложения могут не принести ожидаемого дохода, и даже стать убыточными.

Здесь факторы можно разделить на две основных группы. Первая группа связана с самим объектом инвестирования. Причем в нее входит все, что касается как самого объекта, так и его окружения. А вторая группа факторов касается способа извлечения прибыли. И с ним надо определиться еще до покупки объекта инвестиций. В противном случае инвестор может оказаться с бесполезной собственностью на руках.

Правильный выбор объекта инвестирования

Стоит сразу определиться, во что именно будут вложены деньги. Рекомендуется выбирать один объект для вложения, максимум — несколько объектов одного типа. Не стоит работать одновременно со сдачей в аренду коттеджей и перепродажей офисных помещений. Слишком велика нагрузка на инвестора, из-за чего велик риск ошибки. Игнорировать эту рекомендацию могут только крупные компании.

Информация собирается не только о самом объекте. Необходимо заранее получить все данные о том, в каких условиях будет проходить инвестирование. Здесь влияют следующие факторы:

  • Наличие и динамика спроса на выбранный объект. То есть, растет или убывает спрос на конкретный тип недвижимости.
  • Стоимость и изменения курса цен на выбранные объекты. Возможно, если недвижимость дешевеет, стоит подождать, и купить ее по более низкой цене. Но надо учитывать: стоимость часто понижается из-за уменьшения спроса.
  • Размер налоговых сборов и прочих трат на содержание объектов. Причем надо помнить: траты есть всегда, как при аренде, так и при перепродаже.
  • Наличие конкурентов в выбранном сегменте.

Выбор способа извлечения прибыли

В одних случаях выгоднее заниматься перепродажей, в других — лучше подойдет сдача в аренду. И надо решать, что выгоднее в данном конкретном случае. Однозначной рекомендации не существует. Пример: имеется квартира в спальном районе, купленная на этапе строительства. Здесь может стать выгодной перепродажа. А вот владельцу офисного помещения подойдет сдача его в аренду.

Затем выбирать надо между краткосрочным и долгосрочным инвестированием. Красткосрочное инвестирование позволяет быстрее получать прибыль. А долгосрок, при правильном подходе, обычно приносит больший доход. Но с ним связаны и дополнительные расходы — например, плата за ЖКХ при аренде.

Иногда выбор не столь однозначен. Пример: куплен участок со старым домом в аварийном состоянии. Если отремонтировать дом и облагородить участок, то можно будет их продать по более высокой цене. Но, если дом находится в курортной зоне, его можно сдавать в аренду. Здесь выбор стоит между единовременным получением крупной суммы и постоянным доходом. Выбирать надо исходя из потребностей самого инвестора.

Отдельно надо упомянуть варианты инвестиций в недвижимость за рубежом. В ряде государств имеются хорошие шансы получить высокую прибыль при подобных вложениях. Нередко иностранным инвесторам предоставляются определенные льготы. Поэтому получаемая прибыль выходит даже выше, чем при вкладах в отечественные проекты. Но надо помнить: многие мошенники предпочитают работать с иностранным капиталом.

Суть инвестирования в недвижимость

Как было сказано выше — суть инвестирования в недвижимость состоит в ее покупке и последующем использовании с целью получения выгоды. Приобретение квартиры в личное пользование не считается инвестицией: это покупка потенциального инвестиционного актива. А вот сдача жилплощади в аренду уже является инвестицией.

Основная выгода от инвестирования подобного рода всегда одна: получение прибыли, обычно в виде денежных сумм. Но могут быть и дополнительные преимущества. Пример: государственная программа Кипра по вкладам в недвижимость для получения гражданства. Но подобные варианты вложения более редки. И дополнительная выгода обычно является вторичной по отношению к получению прибыли.

Adblock
detector