Экономическая террия, основные моменты

Экономическая прибыль. Нормальная прибыль. Альтернативные издержки

Экономическая прибыль (англ. economic profit)

— это чистая прибыль, остающаяся у предприятия после вычета всех затрат, включая альтернативные (вмененные, внутренние) издержки распределения капитала владельца.

Экономическая прибыль рассчитывается как произведение величины вложенного капитала К и разности рентабельности вложенного капитала ROIC (материальным выражением которого являются «Чистые операционные активы»*) и средневзвешенной стоимости капитала WACC.

ЭП = К * ( ROIC – WACC )

ROIC (англ. Return On Invested Capital)

— коэффициент рентабельности инвестированного капитала равный отношению чистой операционной прибыли ЧП компании после выплаты налогов к среднегодовой величине инвестированного собственного и заемного капитала К.

ROIC = ( ЧП / К ) * 100%

Экономическая прибыль позволяет сравнить рентабельность вложенного капитала компании с минимально необходимой доходностью для инвесторов и рассчитать данную величину в денежных единицах.

Экономическая прибыль при трансформации первоначальной формулы может быть определена как разница между чистой операционной прибылью ЧП после налогообложения и произведением величины вложенного капитала К на средневзвешенную стоимость капитала WACC. Данный метод расчета экономической прибыли корректнее определяет ее как разницу между тем, что компания фактически зарабатывает за определенный период времени, и тем, что она должна заработать, чтобы удовлетворить своих инвесторов.

ЭП = К * (ROIC – WACC) = К * (ЧП/К – WACC) = ЧП – К* WACC

Экономическая прибыль отличается от показателя бухгалтерской прибыли тем, что при ее расчете учитывается стоимость использования всех долгосрочных и иных процентных обязательств (источников), а не только расходов по уплате процентов по заемным средствам. Т.о., бухгалтерская прибыль больше экономической на величину альтернативных затрат или затрат отклоненных возможностей.

Экономическая прибыль, формула:

ЭП = Общий доход — Экономические издержки (в т.ч. Альтернативные)

ЭП = Бухгалтерская прибыль — Альтернативные издержки

ЭП = Бухгалтерская прибыль — Нормальная прибыль

Альтернативные (вмененные, внутренние) издержки,

издержки упущенной выгоды или издержки альтернативных возможностей (англ. Opportunity cost(s)) — экономический термин, обозначающий упущенную выгоду (прибыль, доход) в результате выбора одного из альтернативных вариантов использования ресурсов и, тем самым, отказа от других возможностей.

Альтернативные издержки это:

1. Неявные издержки, не отраженные в бухгалтерской документации, дополнительные к бухгалтерским, т. е. условно включаемые в сумму бухгалтерской прибыли

2.Проценты по срочному депозиту, которые можно было бы получать на вложенные средства; арендная плата; неполученная заработная плата владельца предприятия и т.д.

Альтернативные издержки не являются расходами в бухгалтерском понимании, они представляют экономическую конструкцию для учёта упущенных возможностей.

При сравнении двух взаимоисключающих вариантов инвестиций, необходимо при оценке доходности каждого из них учитывать недополученный доход от непринятия другого варианта, как стоимость упущенной выгоды.

Нормальная прибыль — уровень прибыли, необходимый и достаточный для того, чтобы ресурсы, задействованные в производстве конкретного продукта, не были пущены на другие цели.

Нормальная прибыль определяется как:

1. Прибыль на вложенный капитал, которая могла бы быть получена, если бы капитал был использован простейшим, обычным способом, т.е. предоставлен в виде ссуды или аренды, а не направлен в производство.

2. Издержки предпринимателя, не включенные в затраты, не отраженные в предпринимательских издержках, согласно бухгалтерской документации, условно включенные в бухгалтерскую прибыль.

* «Чистые операционные активы» в отличие от «чистых активов» включают в себя также активы, источником финансирования которых являются краткосрочные и долгосрочные процентные обязательства.

Чистые активы = Активы — Обязательства (все)

Страница КАРТА сайта содержит список всех записей с ССЫЛКАМИ.

Категории: ИНВЕСТИЦИИ: Основы / Трекбек

Экономическая или чистая прибыль.

Экономисты
и бухгалтера по разному понимают значение
термина «прибыль».

Бухгалтерская
прибыль
представляет собой общую выручку фирмы
за вычетом только внешних издержек.

Экономическая
прибыль
– это общая выручка фирмы за вычетом
всех издержек внешних и внутренних,
включая в последние и нормальную прибыль
предпринимателя.

Поэтому,
если с точки зрения экономиста фирма
едва покрывает свои издержки, то это
значит, что ее внешние и внутренние
издержки возмещаются, а предприниматель
получает такой доход, которого едва
хватает, чтобы удержать предпринимателя
в рамках данного направления деятельности.

Если
же сумма денежных поступлений превышает
экономические издержки фирмы, то всякий
остаток накапливается в руках
предпринимателя, а этот остаток и
называется экономической
или чистой прибылью.

Таким
образом, очевидно, что экономическая
прибыль не входит в понятие издержек,
так как по определению это доход,
полученный сверх нормальной прибыли,
необходимый для сохранения заинтересованности
предпринимателя в данном направлении
деятельности.

Возврат полученного аванса

Предположим, что организация, решив не спорить с налоговиками, включила полученный аванс в состав доходов, а потом по каким-либо причинам возвращает аванс покупателю. Как в данном случае отразить возвращенную сумму?

При «упрощенке» перечень расходов, которые учитываются при расчете единого налога, закрытый (п.1 ст.346.16 НК РФ), и он не предусматривает такой вид расхода, как возвращенный аванс.

А у тех организаций, которые выбрали объектом налогообложения доходы, расходы при расчете единого налога вообще не учитываются.

Согласно ст.346.17 НК РФ расходами при «упрощенке» признаются затраты, если они:

1. оплачены;
2. признаются расходами в соответствии с правилами ст.252 НК РФ (согласно п.2 ст.346.16 НК РФ).

В порядке действия ст.252 НК РФ расходами признаются обоснованные и документально подтвержденные затраты, осуществленные налогоплательщиком. При этом расходами признаются любые затраты при условии, что они произведены для осуществления деятельности, направленной на получение дохода.

Из приведенных норм налогового законодательства следует, что возврат аванса не отвечает всем критериям признания расходов. Поэтому можно сделать вывод, что уменьшить доходы на сумму возвращенного аванса нельзя.

Отметим, что проблемы с возвратом аванса в «упрощенке» (признание расхода) могло и не быть. Если бы финансовые ведомства раз и навсегда определили, что полученные денежные средства в счет предстоящей реализации (аванс) не учитываются в доходах организации, тогда и возврат их не нужно было бы отражать в расходах, учитываемых при расчете единого налога.

В указанном Письме Минфин разъясняет, что если возврат аванса связан с изменением условий договора (его расторжением), то уменьшать доходы на сумму возвращенного аванса в налоговой декларации и отражать эту операцию в Книге учета доходов и расходов следует в соответствующем отчетном (налоговом) периоде, в котором произошли изменения в договоре.

Аналогичное мнение высказывает и УМНС по г. Москве (Письмо от 24.05.2004 N 21-09/34822). Специалисты налоговой службы считают, что изменения, возникшие в результате дополнительного соглашения к договору (согласно ст.453 Гражданского кодекса РФ), должны отражаться в налоговом учете как корректировка налоговой базы текущего отчетного (налогового) периода в соответствии со ст.81 НК РФ.

В налоговой декларации по единому налогу (утв. Приказом МНС России от 21.11.2003 N БГ-3-22/647) на сумму аванса, подлежащую возврату в связи с изменениями условий договора, нужно уменьшить доходы того отчетного (налогового) периода, в котором сторонами произведены такие изменения. Пересчитывать налоговую базу по единому налогу и составлять уточненные декларации за прошлые отчетные (налоговые) периоды, по мнению налоговых органов, в данном случае не следует.

На практике бывают и такие ситуации, когда возврат аванса не связан с изменениями условий договора. Например: клиент перечислил «под реализацию» услуг 1 млн руб., а услуги были оказаны на сумму 900 тыс. руб. В таком случае «упрощенец» вынужден признать переплату в 100 тыс. руб. полученным авансом. По истечении определенного периода времени клиент (не меняя условий договора) просит вернуть ему излишне уплаченную сумму в размере 100 тыс. руб., так как в ближайшее время не предполагает пользоваться услугами «упрощенца».

В такой ситуации корректировку доходов для целей налогообложения (т.е. пересчет налоговых обязательств) организация должна произвести в том же порядке, как описано выше.

При возврате аванса в «упрощенке» у организации также возникает вопрос: а как следует отразить эту операцию в Книге учета доходов и расходов?

Следует отметить, что порядок ведения Книги учета доходов и расходов (Приказ МНС России от 28.10.2002 N БГ-3-22/606) не предусматривает возможности производить по графе 4 «Доходы» сторнировочные записи.

По вопросу отражения возврата аванса в Книге учета доходов и расходов каких бы то ни было письменных разъяснений со стороны финансовых ведомств не было. В частных же ответах налоговые органы советуют делать корректировочную запись в периоде возврата аванса, объясняя это тем, что внести исправления в Книгу доходов и расходов можно только при обнаружении ошибки. А включение полученного аванса в состав доходов, по мнению налоговых органов, ошибкой не является.

Подарок — не всегда доход

Перечень доходов, которые относятся к внереализационным, приведен в ст. 250 Налогового кодекса. Например, ими признаются доходы в виде безвозмездно полученного имущества или имущественных прав. По закону имущество считается безвозмездно полученным, если у получателя не возникает ответной обязанности передать какой-либо товар, выполнить работы или оказать услуги (п. 2 ст. 248 НК). Иногда инспекции расценивают беспроцентные займы как безвозмездную передачу имущества. В Постановлении Президиума ВАС от 3 августа 2004 г. N 3009/04 судьи указали, что денежные средства, полученные по договору займа на условиях возврата такой же суммы, не могут рассматриваться как безвозмездно полученные.

Оценивать «бесплатное» имущество в целях налогообложения прибыли нужно по рыночным ценам. Если же фирма получает имущество в безвозмездное пользование, то в качестве дохода принимается рыночная цена на аренду идентичного имущества (Письмо Минфина от 3 октября 2006 г. N 03-03-04/1/679). Однако в некоторых случаях судьи высказывают мнение, противоположное официальной точке зрения. Так, в Постановлении ФАС Московского округа от 17 февраля 2006 г. N КА-А40/13265-05 арбитры указали, что предоставление в безвозмездное пользование имущества не является услугой (как и товаром, работой, имущественным правом), поэтому здесь нельзя применять положения ст. 40 Налогового кодекса и определять рыночную цену.

Налоговый кодекс к внереализационным доходам относит суммы убытков и неустоек. У организаций часто возникает вопрос: когда нужно включать их в состав доходов? В Решении ВАС от 14 августа 2003 г. N 8551/03 судьи указали, что суммы убытков и неустоек следует относить к доходам с момента признания соответствующих сумм должником либо с даты вступления в законную силу решения суда о взыскании этих сумм. Так, одной фирме инспекция доначислила налог на прибыль на сумму неустойки по договору. Суд признал позицию контролеров неправомерной. Принимая решение, арбитры учли следующие обстоятельства. Компания не требовала уплаты суммы неустойки, а должник не совершал действий, свидетельствующих о признании долга и готовности его уплатить. Кроме того, не было и вступившего в законную силу решения суда о взыскании суммы штрафа. Таким образом, арбитры решили, что в данном случае нет оснований для признания сумм неустойки налогооблагаемым доходом (Постановление ФАС Московского округа от 28 ноября 2005 г. N КА-А40/11772-05).

Внереализационными признаются доходы прошлых лет, выявленные в отчетном (налоговом) периоде (п. 10 ст. 250 НК). При выявлении таких неучтенных поступлений организация должна сделать перерасчет за период, в котором были совершены ошибки (п. 1 ст. 54 НК). Впрочем, если искажения были допущены более 3 лет назад, то перерасчет делать необязательно. Дело в том, что проверяющие уже не смогут наказать фирму за ошибку, так как, в соответствии с п. 4 ст. 89 Налогового кодекса, выездная проверка может охватывать только 3 года, предшествующие ее началу.

Недоходные поступления

Статья 251 Налогового кодекса устанавливает доходы, не учитываемые при определении базы по прибыли. Так, не признаются доходами в целях налогообложения прибыли суммы предоплаты — для фирм, определяющих доходы по методу начисления (пп. 1 п. 1 ст. 251 НК). А вот при кассовом методе предоплата является доходом, который следует учитывать при расчете налога на прибыль (п. 8 Информационного письма Президиума ВАС от 22 декабря 2005 г. N 98). Об этом же говорится в Письме Минфина от 16 марта 2005 г. N 03-03-02-04/1/74).

Напомним, что при методе начисления доходы признаются в том отчетном периоде, в котором они имели место, независимо от фактического поступления денег (п. 1 ст. 271 НК), а при кассовом методе моментом получения дохода считается поступление денег на расчетный счет или в кассу предприятия.

Не являются доходом, участвующим в формировании базы по прибыли, заемные средства. Об этом напомнили судьи в Постановлении ФАС Московского округа от 1 августа 2006 г. N КА-А40/7180-06. В данном случае ИФНС доначислила налог на прибыль, признав доходом деньги, полученные фирмой от реализации собственного простого векселя. Суд указал, что эти средства являются заемными и не подлежат учету при определении базы по прибыли.

Комментарий. Начальник отдела бухгалтерского и налогового консалтинга BKR-Интерком-Аудит Андрей Приходько:

Хочу напомнить, что п. 3 ст. 39 Налогового кодекса предусмотрены случаи, когда передача тех или иных активов не признается реализацией. Это, например, передача основных средств, нематериальных активов и (или) иного имущества компании ее правопреемнику при реорганизации этой фирмы.

Также не является реализацией передача имущества, которая носит инвестиционный характер (в частности, вклады в уставный (складочный) капитал хозяйственных обществ и товариществ, вклады по договору простого товарищества (договору о совместной деятельности), паевые взносы в паевые фонды кооперативов). В этом перечне упомянуто имущество в пределах первоначального взноса, которое компания выдает учредителю общества при выходе его из состава участников или выделе его доли, а также распределение имущества ликвидируемого хозяйственного общества между его участниками.

Следует отметить, что гл. 25 Налогового кодекса установлены особенности определения некоторых видов доходов. Например, при размещении эмитированных акций доходы и расходы эмитента и акционера определяются с учетом следующих особенностей:

Е.Камалова

Проценты по договорам займа

Отношения сторон по договору займа регулируются гл. 42 ГК РФ. Во многих случаях договор займа предусматривает уплату заемщиком процентов на сумму займа в размерах и в порядке, определенных договором. Подчеркнем, что договор займа является беспроцентным, только в случае если в нем прямо предусмотрено, что заемщик не обязан выплачивать заимодавцу проценты за пользование денежными средствами. При отсутствии такого условия договор считается возмездным, а заимодавец вправе требовать с заемщика выплаты процентов (п. 1 ст. 809 ГК РФ).

Если в договоре предусмотрена выплата процентов, но их размер не оговорен, то они начисляются по ставке рефинансирования или по ставке банковского процента, действующей в месте нахождения заимодавца, на день погашения суммы займа или ее части. При отсутствии особого соглашения о порядке выплаты процентов они выплачиваются ежемесячно до дня возврата займа (п. 2 ст. 809 ГК РФ).

Когда срок возврата займа нарушен, заемщик обязан помимо процентов на сумму займа выплатить заимодавцу проценты за пользование чужими денежными средствами вследствие их неправомерного удержания. Они начисляются на сумму не погашенного в срок займа со дня, когда она должна быть возвращена в соответствии с договором, и до дня ее фактической выплаты. В силу п. 1 ст. 395 ГК РФ такие проценты рассчитываются исходя из размера ключевой ставки.

Обратим внимание на то, что в одном случае для расчета процентов гражданское законодательство предлагает использовать ставку рефинансирования (ст. 809 ГК РФ), в другом — ключевую ставку (ст

395 ГК РФ). В настоящее время значение ставки рефинансирования приравнено к значению ключевой ставки (Указание Банка России от 11.12.2015 N 3894-У), поэтому такие особенности значения не имеют.

Что такое — натуроплата

К натуральной форме закон относит следующие варианты доходов физлиц (п.2 ст. 211 НК):

• выдача физлицу товаров, продукции, иного имущества, или оказание физлицу услуг силами компании/ИП с частичной оплатой или безвозмездно;

• оплата за физлицо товаров (работ, услуг), имущественных прав, включая перечисление денежных средств за обучение, лечение, отдых, коммунальные и прочие услуги и работы, выполненные сторонним организациям/ИП в его интересах;

• полученные имущественные права при выходе физлица из компании или имущество, полученное при ее ликвидации;

• право требования к компании, полученное с частичной оплатой или безвозмездно.

Иначе говоря, это получение доходов (в т.ч. оплата труда) в неденежной форме.

Расчет АВАНСА, Объект налогообложения доходы минус расходы

Налоговая ставка: 15 % (п. 2 ст. 346.20 НК РФ). Субъекты РФ могут понижать ставку до 5 %. В 2015–2016 годах для некоторых субъектов налоговая ставка может быть уменьшена до 0 %.

Налоговая база : доходы (ст. 346.15 НК РФ), уменьшенные на расходы ( ст. 346.16 НК РФ).

Как уменьшить налоговую базу на страховые взносы

Чтобы снизить налогооблагаемую базу, сохраняйте все документы, которые подтверждают расходы. Кроме этого, расходы должны быть экономически обоснованными и оплаченными (п. 2 ст. 346.17 НК РФ). К затратам можно отнести только те расходы, которые поименованы в ст. 346.16 НК РФ.

Уменьшить налоговую базу можно на сумму убытка, полученного по итогам предыдущих налоговых периодов ( п. 7 ст. 346.18 НК РФ).

ИП может включать в расходы не только страховые взносы, уплаченные за наемных работников, но и фиксированный платеж, уплаченный за себя (п. 7 ст. 346.16 НК РФ, письмо Минфина РФ от 29.04.2013 № 03-11-11/15001).

Формула расчета налога и авансового платежа при УСН Доходы — Расходы

Доходы умножить на 15 % (либо другая ставка, установленная субъектом РФ) минус расходы минус ранее уплаченные авансовые платежи.

Пример расчета налога УСН Доходи — Расходы

Рассчитаем минимальный налог – 1 % от доходов (п. 6 ст. 346.18 НК РФ) = 500 000 х 1 % = 5000 рублей.

За год было уплачено 52 500 рублей (37 500 + 7500 + 7500).

52 500> 5000, следовательно, минимальный налог платить не надо.

Заключительные моменты по расчету авансовых платежей по упрощенке

Как Вы можете заметить, сложного ничего нет в расчете авансовых платежей. Основное правило, это знать как правильно уменьшать налоговую базу на страховые взносы.

Внимание!. При уплате авансовых платежей позже установленных сроков начисляются пени в порядке, предусмотренном ст

75 НК РФ (письмо Минфина РФ от 24.02.2015 № 03-11-06/2/9012).

Бухгалтерский учет

Сумма займа, выданного другой организации, отражается в учете на счете 58 «Финансовые вложения», субсчет «Предоставленные займы». Сумма банковского депозита может быть отражена либо на счете 58, либо на счете 55 «Специальные счета в банках». Если речь идет об уплате банком процентов на остаток денежных средств на расчетном счете, то сами денежные средства могут, на наш взгляд, продолжать числиться в учете на счете 51 «Расчетные счета».

Доходы в виде процентов, полученных по договорам займа, банковского счета (на остаток денежных средств на расчетном счете), банковского депозита, квалифицируются как прочие доходы (п. 7 ПБУ 9/99, п. 34 ПБУ 19/02). Сумма процентов отражается в учете по счету 91 «Прочие доходы и расходы».

Момент признания дохода

×
Пример. Предположим, что организация «A» 15.01.2018 предоставила заем фирме «B» на сумму 700 000 руб. сроком на один месяц под 25% годовых. Срок возврата займа — 15.02.2018. Проценты заемщик должен выплатить при возврате займа, однако в силу п. 16 ПБУ 9/99 они начисляются за каждый истекший отчетный период (месяц).
Размер процентов по займу исчислен следующим образом. Период предоставления займа в январе — 16 дней, в феврале — 15 дней. Сумма процентов составила:

• за январь: 700 000 x 25% : 100% : 365 x 16 = 7 671,23 руб.;
• за февраль: 700 000 x 25% : 100% : 365 x 15 = 7 191,78 руб.

В общей сложности сумма процентов — 14 863,01 руб.

Произведены учетные записи:

• в январе:

  Д-т сч. 58 «Финансовые вложения», субсч. «Предоставленные займы»,

  К-т сч. 51 «Расчетные счета»

  700 000 руб.

  выдан заем фирме «B», отражены финансовые вложения;

  Д-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

  К-т сч. 91 «прочие доходы и расходы», субсч. «Прочие доходы»,

  7 671,23 руб.

  отражены проценты за январь;

• в феврале:

  Д-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

  К-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсч. «Прочие доходы»,

  7 191,78 руб.

  отражены проценты за февраль;

  Д-т сч. 51 «Расчетные счета»

  К-т сч. 58 «Финансовые вложения», субсч. «Предоставленные займы»,

  700 000 руб.

  средства возвращены заемщиком;

  Д-т сч. 51 «Расчетные счета»

  К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

  14 863,01 руб.

  заемщик уплатил проценты по займу.

Тем не менее важно учитывать и особенности каждого конкретного договора. Например, договор банковского вклада может увязывать размер процентов со сроком размещения денег (чем дольше деньги находятся во вкладе, тем выше банковский процент, при этом выплата осуществляется лишь по окончании срока действия договора)

В подобном случае расторжение договора приведет к уменьшению размера процентов. Иными словами, до получения суммы процентов по окончании договора (или после его расторжения) невозможно достоверно определить их размер. Полагаем, что в такой ситуации проценты следует отражать в бухгалтерском учете только после их фактического получения. До этого момента условие для признания дохода не выполняется (подп. «б» п. 12 ПБУ 9/99).

Суммы процентов по выданным займам, а также банковским счетам и вкладам, причитающиеся организации за отчетный период, отражают в отчете о финансовых результатах по строке 2320 «Проценты к получению».